在山西大同举行的 2025 中国算力大会上，中国算力平台完成了 10 个省区市分平台的接入工作，实现了全面贯通，这标志着我国算力产业迈向了高质量、规模化发展的新阶段。当前我国在用算力中心标准机架数量庞大，智能算力规模达 788EFLOPS，算力基础设施规模和水平不断提升，算力、存力、运力以及模型能力的协同发展水平成为衡量地区数字竞争力的关键。

随着算力平台全国联网的深化，算力产业链正加速重构。红土创新新兴产业混合（001753）通过精准卡位算力基础设施升级机遇，聚焦AI算力、半导体等核心赛道，成为捕捉数字时代红利的重要工具。

踩中算力风口，业绩持续领跑

截至2025年8月27日，红土创新新兴产业混合单位净值达2.090元，日涨幅2.43%，近一年收益率134.31%，远超同类平均37.08%及沪深300指数32.70%。其近三月87.58的涨幅更在2327只同类基金中位列第12，展现出极强的爆发力。

基金团队采用“高仓位+动态调仓”策略，股票仓位长期保持在93%以上，远超同类平均80.33%。这种“极致押注”模式，使其在AI算力、半导体等高景气赛道中充分捕捉弹性收益。

深度布局算力产业链，重仓“硬科技”龙头

基金前十大重仓股集中于AI算力、半导体、数字经济三大领域，持仓占比超50%。截至2025年二季度：

新易盛（6.61%）：全球光模块龙头，800G产品量产加速，受益于北美数据中心建设；

胜宏科技（5.47%）：PCB全球市占率18%，深度绑定AI服务器需求，年内股价涨超60%；

沪电股份（5.47%）：高端PCB核心供应商，直接受益于算力中心硬件升级；

中际旭创（4.97%）：光模块全球市占率12%，净利润同比增超80%。

这些企业均处于算力基础设施的关键环节，政策支持与技术迭代双重驱动下，业绩确定性高。

灵活调仓，精准卡位产业趋势

基金策略可概括为“自上而下把握趋势+自下而上精选个股”：

一季度：重仓半导体设备（源杰科技、腾景科技），捕捉国产替代红利；

二季度：转向光模块（天孚通信、胜宏科技），押注AI算力需求激增；

8月最新动向：PCB产业链占比飙升至18%，提前布局AI服务器需求爆发。

这种“高频调仓”并非跟风炒作，而是基于对产业链的深度调研。基金团队发现2025年全球AI服务器出货量将增长40%，PCB作为核心载体需求同步激增，遂果断加仓胜宏科技、沪电股份。

新兴产业的发展往往具有长期性和持续性的特点，随着技术的不断进步和市场的逐步成熟，这些产业有望实现长期稳定的增长。对于普通投资者而言，通过主题基金参与产业升级是多元化资产配置的一种方式，但需注意相关产品的高仓位运作特点及行业集中度风险。本文章仅作为行业趋势分析工具，不构成对任何具体基金产品的投资建议。

风险提示：高仓位运作放大波动风险，行业集中度过高可能受政策变动或技术变革影响，过往业绩不代表未来表现，投资需谨慎。

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