【本周关键日程】

宏观数据密集发布： 重点关注 7月15日 国家统计局发布的 中国二季度GDP及6月工业、投资、消费数据。外盘聚焦 美国6月CPI数据 及 美股Q2财报季开启（金融巨头财报打头阵）。行业会议催化： 国际供应链促进博览会、航空动力大会、核聚变产业大会等下周召开，关注相关板块潜在机会。

【核心机会前瞻】

创新药迎重大政策窗口： 2025国家医保目录和首推的商业健康保险创新药品目录调整 正式启动（申报期7.11-7.20）。这为高临床价值创新药开辟新路径。机构建议重点关注创新药产业链及相关配套（如CXO、医疗器械等）的投资机遇，同时关注AI+医疗、海外需求改善的CXO板块。券商行业景气度提升信号： 多家券商预告上半年业绩大幅预增。机构观点认为，资本市场环境趋稳，叠加潜在政策利好（如公募平配、并购重组）及事件催化（虚拟资产），非银金融（券商）板块表现值得关注。“人工智能+制造”战略加速推进： 工信部明确实施“人工智能+制造”行动，将推动AI技术与工业场景深度融合（大模型、智能体等应用）。机构看好AI技术在金融、办公、智能体等方向的落地前景。

【机构动态与风险提示】

机构关注点： 机构调研活动集中度提升，科技板块受关注；部分医药、科技企业盈利预测获上调（反映基本面改善及行业机遇如国产替代）。风险预警： 留意下周较高比例股票解禁风险；警惕部分医药、化工等企业近期遭机构评级下调或盈利预测下调所反映的基本面预期变化。

【市场整体表现概览】

指数表现： 上周主要A股宽基指数普遍上涨。

板块分化： 房地产板块在政策预期推动下表现强势。

建筑建材、有色金属、非银金融等板块走势积极。

市场情绪： 两市交投活跃度维持高位。

015176

$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$