一、市场整体表现 今日早盘A股维持震荡格局，截至11:30，上证指数微涨0.01%，创业板指下跌0.64%。从资金流向来看，北向资金净流入12.3亿元，其中银行板块获得主力资金持续青睐。
二、重点关注
大金融板块 核心逻辑：
政策面持续利好，存款利率下调利好银行净息差
当前银行板块平均股息率达5.2%，显著高于十年国债收益率
机构持仓仍处历史低位，存在补仓空间
消费板块 投资亮点：
中证白酒指数PE回落至28倍，处于近三年估值低位
端午旺季将至，动销数据有望改善
机构持仓连续三周回升
重点关注：
固态电池产业化加速，国轩高科等龙头进入路测阶段
光伏行业主动减产，供需格局改善
人形机器人主题催化
三、机构行为分析
资金流向
股票型ETF近5日净申购58亿元，银行（32%）、半导体（25%）为主力加仓方向
QDII基金出现5亿元净赎回，资金从美股科技板块回流A股
调仓动向
头部公募近期增持银行、消费电子
私募机构加大军工、新材料配置
四、后续可关注
短期关注
6月底基金半年度排名战带来的调仓机会
中报预告披露期的业绩超预期个股
长期布局
建议定投科创50ETF，把握科技创新长期红利
关注高股息资产的长期配置价值
风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议。
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