行情上，美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.32%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.21%。大型科技股多数上涨，英伟达跌0.09%，微软涨0.94%，苹果涨0.51%，谷歌涨0.16%，亚马逊涨0.18%，Meta跌0.89%，特斯拉跌0.59%。这种分化走势其实很有意思，科技股内部也在进行新一轮的优胜劣汰。

美股科技股近期持续走强，本质上反映了全球资金对AI产业链的长期看好。其中，英伟达的动向尤为关键——不仅其消费电子与AIDC业务保持高景气度，最新推出Jetson AGX Thor机器人芯片更成为新的催化点。该芯片专为机器人设计，AI算力较上一代提升7.5倍，能效提升3.5倍，并已吸引医疗、物流、制造等多行业头部企业接入，标志着“物理AI时代”加速落地。这一进展不仅强化了算力芯片的长期逻辑，更打开了机器人产业链从“概念”到“应用”的想象空间！

同时，光通信领域龙头企业半年报披露的数据显示，其全年净利润与营收预期均超出市场前期预测，印证了算力基础设施建设需求仍在加速释放。科技主线的核心逻辑——“算力需求爆发→产业链业绩兑现→估值扩张”——正不断得到验证！

从资金面看，美债收益率回落带来的流动性宽松预期也在支撑科技股表现。鲍威尔最近的鸽派讲话强化了9月降息预期，这对成长股特别是科技板块是个不错的环境。虽然近期美股创新高，但市场情绪并没有过度狂热，这波行情还有延伸的空间。

除了算力硬件，AI应用端的进展也值得关注。9月将是消费电子新品发布旺季，加上AI应用落地、人形机器人量产时点临近，科技板块还有不少事件性催化。应用端的爆发可能会带动下一轮科技股行情，从硬件到软件的扩散效应会逐渐显现。美股科技股迎来配置良机。

说说我的看法。科技股投资最怕的就是追高和踩错节奏，特别是美股，看起来机会多，但个股选择难度不小。普通投资者要想精准把握科技细分领域的轮动，需要花大量时间研究产业趋势和公司基本面，这对大多数人来说都不现实。

纳斯达克指数作为美国科技股的“风向标”，覆盖了纳斯达克交易所逾3000家上市公司，而纳斯达克100指数则在此基础上精挑细选，仅纳入市值最大、流动性最佳的100家非金融企业。这一筛选机制使其成为“美国科技龙头”的代名词——苹果、微软、亚马逊等全球科技巨擘占据超50%的权重，行业集中度高达计算机、软件与电信等领域。相较于综合指数，纳斯达克100指数剔除了金融股的干扰，更纯粹地反映科技创新与高成长特性，历史波动率虽高，但长期收益显著优于标普500等宽基指数。

在这样的大背景下，$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C$ （A类：016452 C类：016453）凭借精准的跟踪策略与卓越的业绩表现，成为投资者把握科技红利的理想工具。该基金紧密复刻纳斯达克100指数走势，自2022年11月成立以来，累计收益达93.86%，几乎实现翻倍；近2年维度下，其46.18%的涨幅远超同类平均，近一年18.37%的收益与近三月10.56%的爆发力，更凸显其在科技股行情中的弹性优势。截至2025年6月30日，基金规模突破18.99亿元，较上期激增45.51%，资金用真金白银投票，印证市场对其的认可。

对于想布局科技成长主线但又担心个股风险的投资者，这种指数化工具确实是个不错的选择。毕竟，投资有时候不需要太复杂，抓住核心趋势，用对工具，反而更容易获得持续回报。#大盘3800点 你踏空了吗？#