今天科技、医药继续嗨，银行地产这种稳定资产明显收到了冷落。其实要我说——这波回调里藏着捡漏机会。就像重要部门说的，价格低位只是阶段性歇脚，银行地产的估值修复逻辑压根没断，反而在回调里更显性价比。

先看真金白银的数据：地产这边，上半年销售面积同比降3.5%，但降幅比去年收窄15.5 个百分点，销售额更狠，直接收窄19.5个百分点，相当于“跌得越来越少，回暖信号拉满”。6月末商品房待售面积连续四个月减少，70个大中城市房价降幅也在缩，这些信号就差直接喊 “我在变好”了。银行更绝，7月以来超额收益把大盘甩老远，低估值个股扎堆补涨，现在银行股加权平均股息率比10年期国债高3.4个百分点——相当于买银行股每年拿的股息，比买国债多赚3.4%利息，资金能不抢吗？

上周虽说像坐过山车，但社保、险资这些聪明钱趁着回调猛加仓。他们早算过账：银行股平均PE才6倍，ROE却有10%，业绩好还便宜，这种错配里藏着价值重估的大肉。

再看接下来的牌面：地产那边，国家统计局明说政策还会加码，“因城施策”已经让降幅收窄，虽然筑底得花时间，但中秋、国庆一到，消费带动下市场指定更稳。银行更不用慌，证监会和金融监管总局联手送助攻：险资能买更多权益资产，公募基金被要求别乱搞，这些增量资金全往高股息、低估值的银行股涌。加上银行自己内功升级——负债成本降了，资产收益稳了，三季度接着涨基本板上钉钉。

有人怕回调买了被套？其实这才是黄金机会！光伏、水泥这些行业都开始自律涨价，市场越规范，银行地产的估值修复越稳。但自己选股容易踩坑，比如上周轮动里，有的银行股明明业绩好，却被错杀。这时候我觉得$华泰柏瑞新金融地产混合C（016374）$大家可以考虑考虑 ，2022-2024年熊市里，这基金逆市暴涨25.86%，近三年收益率超73%，把多数主动基金吊起来打。持仓也不死磕龙头，它重仓的银行早就提前布局产业链信贷，这波红利稳稳接住。

更实在的是，这基金是C类份额，没申购费，短期进出成本低。现在回调上车，相当于跟着19年经验的老司机抄底。看看业绩：近3个月涨20.28%，近1年42.33%，远超同类平均了。

银行高股息（平均5%以上）和地产政策底都是明牌，等政策发力，收益可期。现在市场从炒概念转向看业绩，金融地产这压舱石就是资金避风港，上周回调就是递上车票，错过这波，别等板块再涨起来，再后悔错过这波“业绩硬货”的上车时机！#两家酒企业绩变脸 行业寒冬来临？##机器人利好频出 产业投资机遇凸显##英伟达持续创历史新高！#