1 夏夏解读基金半年报要点。

夏夏介绍了基金半年报的重要性，指出其包含基金经理的持仓和市场观点。他以信奥业绩驱动混合基金为例，说明如何通过半年报了解基金经理的布局和操作。夏夏还提到，半年报是基金定期报告的一种，每半年披露一次，投资者可通过官网或销售平台查看。他强调公募基金的信息透明度，使投资者能清楚了解资金去向和基金经理的操作。

2 半年报深度剖析基金经理投资策略。

夏夏重点讨论了基金半年报的重要性，尤其是在4.4和4.5章节中基金经理撰写的投资策略、市场看法和未来展望。他以信澳业绩驱动混合基金的半年报为例，指出基金经理刘晓明在上半年面对市场波动采取了以AI算力为主的持仓，并在贸易冲突期间转向黄金、消费等避险品种，强调防御策略的必要性。

3 AI产业链投资机会较大。

夏夏分析了AI产业链的投资前景，重点讨论了北美科技产业的增长趋势及其对投资组合的积极影响。他认为AI产业的业绩增长持续性强，相关投资机会较多，但由于市场波动性大，需适时调整策略。同时，国内政策和国际市场流动性支持也将带来投资机会，特别是在AI算力及相关科技领域。

4 AI算力需求增长带动投资。

夏夏指出AI算力需求激增，微软和谷歌大幅增加资本开支用于数据中心扩建和云业务发展，带动全球算力产业链。信达澳亚基金的张明晔分析了上半年经济表现，强调顺周期品种表现优异，但下半年经济增长仍面临压力，需关注政策转向和内需隐忧。

5 关注周期化工和半导体投资机会。

信达澳亚基金分析了当前经济环境，指出美国关税政策和高位税率对出口的潜在负面影响，以及内需转弱的迹象。基金经理张明晔强调在周期化工板块投资时，会优先考虑景气度、估值和公司质地，并看好制冷剂行业的高景气周期。此外，基金经理齐秦芳在半导体领域有所布局，关注电子、军工制造等科技制造方向，认为半导体IC设计和数字芯片景气度向上，模拟芯片产业出现见底信号。

6 国防装备和AI硬件投资前景看好。

夏夏分析了国防装备行业的发展机遇，指出国产装备在国际市场的竞争力增强，行业风险已充分释放。他提到AI硬件和软件的融合将推动新一轮创新周期，预计爆款AI产品将出现。此外，信达澳亚基金的新能源产业基金主要投资于电子、新能源、计算机等行业，基金经理冯明远对下半年及明年的市场持乐观态度。

7 科技成长赛道受关注。

夏夏指出科技成长赛道受技术迭代、政策红利和市场需求推动，AI算力、半导体等是前沿方向。他回顾历史周期，强调技术代差和政策扶持的重要性，建议关注算力基建和机构持仓变化。最后介绍了新奥业绩驱动混合基金，该基金聚焦科技成长，近一年上涨226%，代码为A份额016370，C份额016371。