25年7月底，特靠谱给17家跨国药企发布一个文件，说在9月29日之前，把美国的药价降到最惠国水平，也就是说相当于降到发达国家最低水平，否则特靠谱将动用一切武器，让他们付出代价，这个是原文大概的意思。然后，这17家股价就开始下跌，大家就开始认为创新药要完蛋了。

首先这个美国的药价是真的高的离谱，见下图对比内容：

所以任何一任大魔王都会把降低药价作为自己主要施政纲领，用来拉拢选票。上一任大魔王瞌睡乔推出的是IRA法案，赋予CMS跟药企讨价还价的权利，将部分药品价格打掉了50%。但下降50%以后，这些药企纷纷上调自己的一个预期，因为美帝的药价形成机制非常复杂，保险机构和PBM这种黑心中间商赚了大量差价，医药公司出厂价其实并不高，也就是说，50%的降价对药企而言完全可以接受。特靠谱这次叫嚣，其实是将对穷人保medicaid和老人保medicare的价格也就是大概占美帝药品40%比例的这个价格降低到跟发达国家最低水平类似，这个事情能不能达成要打个问号，因为大家都了解特靠谱的风格，喜欢极限施压，即使会达成，也会有很多讨价还价的余地。美帝整个医保体系非常复杂，比如奥巴马医改，文件两万页，据说没有一个人全部看完。也就是说，无论特靠谱的这个政策怎么样，他对于我们国家的创新药行情都是一个巨大的利好，因为这次赛道的核心是外资面临专利悬崖，来我们中国超市进行采购，其实这个采购在过去十年是一直发生的，非常多的药王是这些药企从小的Biotech手里面买过来的，但是，欧美的Biotech的价格始终是偏高的，中国的价格只有海外的三分之一到五分之一，如果你是这些药企，你是去这些更加便宜的超市扫货还是继续逛精品店？而且，东升西落这个趋势不会改变，7月底，国家医保局制定了新上市药品首发价格机制，对于我们中国的创新药定价，是一个非常明确的利好。这个就是之前预判的，整个西方世界现在进入到了一个降药价的循环，而我们国家的支付端正逐渐打开，导致整个创新中心向东方转移。

最后，致敬某宝那位4月7日就重仓干进去的大哥！

#晒收益#