1 刘洁倩分享中美关税最新动态。

主持人文宋与嘉宾刘洁倩讨论了近期中美关税政策变化对市场的影响刘洁倩指出，若美国法院取消今年新增的30%关税，将利好中国出口企业，特别是消费电子行业近期市场对此反应积极，A股和美股期货均表现良好。

2 市场边际向好但需持续观察。

刘洁倩分析了美国暂停关税对中国出口链的积极影响，特别是消费电子行业他建议投资者关注顺周期、逆周期和科技类资产，并根据宏观环境调整配置当前宏观经济预计震荡向上，顺周期资产可能同步震荡上行。

3 红利类资产近期震荡明显。

刘洁倩分析了红利类资产的特点，指出6-7月是分红季，不同持有期限对应不同红利税率，导致短期交易行为增加机构投资者如险资因新规要求加大权益配置，偏好红利资产以获取长期稳定收益科技类资产与经济相关性弱，AI和消费电子等领域长期发展确定性高，值得关注建议采用杠铃策略，结合经济环境调整周期类资产配置。

4 刘洁倩分析AI赛道投资机会。

刘洁倩认为AI人工智能赛道近期关注度高，重点提及DeepSeek模型更新及国产芯片适配进展他解释模型迭代速度受芯片出口限制和服务器容量影响，但预计升级版模型将引发市场关注此外，他还提到其他大厂模型快速迭代，如豆包新推出的视频通话功能。

5 AI多模态升级带来新机会。

刘洁倩介绍了AI多模态升级对用户体验的提升，从文本到图片再到视频，算力需求增加他提到AI眼镜作为新的机会点，结合AI技术将更自然方便近期多个品牌推出AR眼镜，价格从几百到上万元不等，具备娱乐功能，市场潜力大。

6 AI眼镜和消费电子值得关注。

刘洁倩讨论了AI眼镜的市场前景，认为字节或小米等大厂推出结合大模型的产品将刺激行业他建议分批布局消费电子和人工智能板块，避免一次性投入对于光伏行业，他指出虽然装机量增长，但产能过剩问题仍未解决，行业拐点尚未到来。

7 光伏行业需供给侧改革契机。

刘洁倩分析了光伏行业面临的囚徒困境，指出需要强制性组织者推动供给侧改革，类似钢铁煤炭行业的历史经验他提到光伏加储能模式在印巴冲突中展现抗风险能力，并认为AI发展带来的电力需求增长对中国影响有限，因国内新能源供应充足。

8 光伏行业具备长期投资价值。

刘洁倩分析了光伏行业的优势，指出其廉价、安全、无污染的特点，且中国是全球最大光伏生产国他认为需求端存在潜在爆发机会，若美国关税限制放松将促进板块回升短期建议波段操作，长期需关注供需两侧变化对于消费电子，他提到行业处于新品爆发前夜，历史显示新品发布常带动板块行情，当前存在两个发展契机。

9 AI眼镜和手机市场前景广阔。

刘洁倩分析了AI眼镜和手机的市场潜力，指出AI眼镜目前销量较小但增长空间大，若被市场认可可能带来千万级销量AI手机受苹果审查影响短期波动，但长期看换机潮将推动产业链发展他认为这两类产品将引领未来消费电子板块发展。

10 中国制造业优势明显，新品类发展潜力大。

刘洁倩分析了中国制造业的产业链优势，指出机器人、新能源车等新品类具有爆发潜力，国内企业已走在世界前列对于中证500和中证1000的选择，他建议根据个人偏好和介入时机，耐心等待回调机会，各类指数均有优势。