7月9日关税豁免关门，6月出口最后狂欢：对美降幅从-35%缩到-16%，机电、汽车、船舶全线冲高。韩国、越南同步高增，验证全球“抢单”节奏。热闹背后，订单透支已写进剧本，三季度出口中枢回落板上钉钉。热钱不会恋战，出口链短炒后，必回流政策最确定、需求最刚性的内需赛道。

央行早把方向钉死：科技创新+服务消费。医药大健康同时踩中双主线——医保目录扩容、集采温和、创新药入院提速，财政贴息直接给企业补血；养老、生育补贴又把终端需求放大。供给端减税、需求端发钱，医药板块从防御秒变进攻，成交温和放大，机构调仓痕迹清晰。

同泰大健康主题混合C（011003）只做创新药，近一个月九连涨，27.85%收益全市场第一，净值刷出一年新高；小而美，调仓灵活；新经理上任俩月就把最卷的医药赛道跑成冠军。出口红利散场，资金回流内需，它已站在风口正中央。

抢出口短炒结束，政策红包长坡厚雪。同泰大健康C，就是抓住“内需+创新”主线的最快车门，现在不开，下一趟要追很久。

市场有风险，基金过往业绩不预示未来表现，投资需根据自身风险承受能力谨慎决策。

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