1.24亿大单落地，中国移动把智元、宇树直接写进供应商名单，这不是实验室秀肌肉，是真金白银的批量采购。教育、车企、工厂排队下单，千台交付只是开胃菜，明年行业共识是“量产元年”。成本曲线开始拐头向下，技术突破+订单放量，双轮驱动，人形机器人正式从PPT走进车间和课堂。产业链上，谁有订单谁就有估值，资金已经用涨停投票。

板块节奏很清晰：先炒整机龙头拿订单，再扩散到核心零部件，最后轮到软件和服务。现在还在第一阶段，位置不高，情绪刚点火。没有宏大叙事，就是订单兑现业绩，业绩兑现估值，朴素直接。

同泰产业升级混合C，全市场唯一一只同时把港股机器人+北交所机器人装进同一篮子的基金。上周净值涨5.6%，同类前15%，弹性刚好。小而美，调仓快，赛道100%聚焦人形机器人，既有beta又能打alpha，性价比肉眼可见。

想抢在人形机器人量产前夜占位，这只基金就是现成的车票。港股给龙头溢价，北交所给弹性小票，仓位灵活，踩对节奏就能吃到完整波段。现在不上，等量产新闻刷屏再追，大概率又是高位接盘。

风险提示：基金投资有风险，净值随市场波动，过往业绩不预示未来表现，可能因政策、技术或需求不及预期导致回撤，请结合自身风险承受能力理性参与。

$富国成长动力混合C(OTCFUND|015715)$$富国中证消费电子主题ETF发起式联接A(OTCFUND|015876)$$永赢新兴消费智选混合发起A(OTCFUND|016502)$