7月以来，人形机器人赛道频现大额订单与融资：优必选中标9000万设备采购，宇树科技120亿估值冲刺IPO，智元机器人再获正大集团战略投资。政策端，《人形机器人创新发展指导意见》明确2027年形成国际竞争力，技术端特斯拉、比亚迪等巨头持续加码，产业爆发已进入倒计时。

过去一年，人形机器人从概念验证转向规模量产：智元机器人千台设备下线，宇树科技春晚亮相后产品秒罄，广汽集团计划2026年实现整机量产。随着核心零部件成本两年内有望下降80%，制造业、物流、康养等场景的刚需将彻底释放。

同泰产业升级混合C：港股+北交所双引擎布局。该基金近一周涨幅5.60%，稳居同类前15%，核心优势在于同时覆盖港股（如智元机器人合作方）和北交所（精密传动、传感器等隐形冠军）两大潜力市场。小而美的规模使其能快速调仓捕捉小盘股爆发，基金经理对细分赛道的深度研究形成超额收益。

2024年上半年国内人形机器人融资77起超去年全年，二级市场相关标的连续20cm涨停。随着宇树、智元等头部企业启动上市，板块流动性将大幅提升。同泰产业升级混合C的灵活配置能力，可精准把握这一从一级市场向二级市场传导的投资机会。

风险提示：产业早期技术迭代和订单落地节奏可能引发波动，建议采用定投方式分批建仓。但拉长周期看，人形机器人作为制造业升级的核心载体，未来3-5年或复制新能源车的成长路径，当前正是左侧布局黄金窗口期。

$鹏华安颐混合C(OTCFUND|012112)$$鹏华安颐混合A(OTCFUND|012111)$$工银上证科创板综合价格ETF联接A(OTCFUND|023725)$