特斯拉暂停零部件采购、集中调整Optimus软硬件，量产节奏推迟至Q4，市场却把回调当买点。原因很简单：1200台零件已备料、1000台已下线，供应链已跑通；国产端更猛——优必选拿下车厂500台订单、智元机器人计划年内出货3000-5000台、宇树海外销量破千，2025年被一致视为“量产元年”。

政策端《人形机器人创新发展指导意见》明确2025年培育2-3家全球生态龙头，地方产业基金排队进场，热钱开始从主题炒作转向订单兑现。产业链价值排序清晰：执行器、行星丝杠、谐波减速器、无框电机合计占Optimus BOM超50%，国产化率仍低，弹性最大。

同泰产业升级C（014939）就是给不想追高芯片、又想锁定机器人硬件红利的直通道。近六个月同类第八，回撤远小于同类；全市场唯一同时布局港股机器人+北交所机器人，估值洼地+高弹性一次打包；小而美，调仓灵活，赛道纯到人形机器人，beta+alpha一把抓；各阶段业绩在线，短期跌幅小，性价比肉眼可见。一句话：特斯拉调设计不改量产方向，国产订单已先行。

同泰产业升级C（014939）把最强硬件链装进一个代码，仓位空的今天动手，明晚不拍大腿。$易方达上证科创板人工智能ETF联接A(OTCFUND|023564)$$易方达中证科创创业50联接A(OTCFUND|013304)$$华宝上证科创板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|024560)$

风险提示：基金投资有风险，过往业绩不代表未来表现，投资者需结合自身风险承受能力谨慎决策。