瑞芯微刚交卷：上半年营收+64%，净利+185%，核心推力正是AIoT全线爆发。RK3588M座舱芯片已上车十余款新车型，机器人端RK3588拿下多家头部客户，RV1103B/C等经济型视觉芯片开始放量。

一句话总结：芯片算力下沉、应用场景铺开、订单兑现加速，景气度肉眼可见。为什么现在盯AIoT？AI端侧开发门槛被大模型一键打骨折，下游汽车、工业视觉、机器人需求同步点火。瑞芯微“主芯片+协处理器”异构方案正好卡住算力升级的咽喉，客户粘性高、替换成本高，业绩弹性比纯故事赛道扎实太多。机构调研纪要里，“定点项目排产到2026”已成关键词，估值还没完全反映订单预期。

同泰产业升级C，全市场唯一把“港股机器人+北交所机器人”打包的小而美基金，瑞芯微早就在其重仓池。近六个月同类第八，调仓快、弹性足，熊市回撤小于同类，反弹能把beta和alpha一次吃满。机器人是它进攻的矛，AIoT芯片是它防守的盾，一基双主线，省事省心。政策催化+订单兑现的共振窗口刚打开，现在上车，时间刚好。$华富中证人工智能产业ETF联接A(OTCFUND|008020)$$华宝创业板人工智能ETF(OTCFUND|159363)$$华富中证人工智能产业ETF(OTCFUND|515980)$

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本基金主要投资于股票资产，存在市场波动风险、流动性风险、政策变化风险及汇率风险，可能导致本金损失，投资者应根据自身风险承受能力审慎决策。