2025年一季度,A股市场经历了一波结构化行情。以DeepSeek为代表的科技产业以及机器人相关的先进制造业板块在今年一季度都有相对不错的股票行情。进入二季度,市场对于流动性政策及宏观经济政策比较敏感,未来政策的推出与落实状况及实体经济的表现或将会对股票市场产生重要影响。本基金坚持买入新能源汽车及相关板块中高性价比个股,仓位整体上维持中高仓位,坚持买入基本面边际改善型股票,布局景气度提升赛道。与此同时,本基金根据个股估值的波动灵活调整部分个股仓位。整体而言,本基金操作思路属于基本面价值成长型投资思路。
进入2025年二季度,随着货币政策的开展,A股流动性或将得到改善。而财政政策陆续出台有望持续利好股市。总体而言,随着经济的逐步企稳以及市场情绪面的逐渐修复,大量高性价比个股可能存在较大上涨空间,近年来不同板块的分化有望得到修复。优质高性价比个股有望迎来估值修复行情。