#基金经理说#
今天跟大家再聊聊科技板块。最近科技再次吸引市场资金目光，成为当仁不让的市场主线之一。
我在很早之前就说过，今年的科技板块，很有可能成为市场的主线。核心是AI带来的产业变革。上一波我们说GPT-5可能会带来新一波的催化，而在事件落地后，资金并没有减少对这块的布局，说明并非仅仅是偏主题的炒作，更多是和创新药一样，在业绩端有明显的改善和催化。
这主要是来源于海外大模型爆发后算力的需求激增，而国内有许多公司，是海外算力产业链的一部分，因此企业的业绩上有了颠覆式的改变，比如一些细分领域像PCB、光模块等等的公司，中报业绩都非常超预期。
当然，更大的想象空间，是未来国内大模型需求激增背景下，国内算力产业链的崛起。所以从某种角度说，产业的变革才刚刚开始。
不过，回归市场端，我们说过，任何一个板块，不可能无限制上涨。主线也有主线的走法，像科技从大的周期看，今年1-3月是第一波，4-6月震荡，现在是第二波趋势的行情。策略上，有先手的朋友，继续躺到第二波尽头，没有先手的朋友，找机会择机逢低来慢慢布局。
我个人也是上周四和周五，继续实盘定投科技相关的标的，比如大数据、体育。包括之前也有在启动前布局科创板芯片以及一些科技的宽基，主要也是看好这块未来的发展。
往后看，这周末有算力大会，国内顶尖的公司预计都会出席，下周还有海外龙头的财报披露，注意这些节点，看是否有超预期的表现，如果资金怼得太凶，要注意届时节点兑现的情况。
就这样，有问题随时交流。
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接A(OTCFUND|014776)$
$富国中证大数据产业ETF发起式联接C(OTCFUND|018135)$
$富国中证大数据产业ETF发起式联接A(OTCFUND|018134)$
$富国中证体育产业指数(LOF)C(OTCFUND|013278)$
*指数历史表现不代表未来，以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。基金有风险，投资需谨慎，文末涉及的基金为R4风险等级（具体以销售机构为准），须匹配C4风险等级的投资者。建议投资者详阅基金合同等文件，根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
