政策把三座大山一口气拆了。集采“新药不集采”，科创板第五套标准重启，医保多层支付打通，三条线同时松绑，创新药第一次有了定价权、融资路、买单人。市场反应直接——德琪、和铂、三生批量翻倍，License-out半年120亿美元，辉瑞、默克抢着签大单。医药不再只是卖药，开始卖知识产权，利润模型肉眼可见地从“烧钱”转向“收美金”。情绪刚点火，估值还在半山腰。

资金面也配合。上证摸3530后，周期高潮，热钱自然往高景气洼地切。医药生物周线四连阳，放量温和，筹码干净。机构开始回补，短线有波动，中线趋势已成。

同泰大健康主题混合A（011002），就是现在上车创新药的最顺工具。专注创新药，近一个月收益27.85%，全市场排名第一；净值九连阳，创一年新高；小而美，调仓灵活；基金经理上任才两个月，在最卷医药赛道直接干到第一。黑马速度，不讲故事，用净值说话。

想抓住政策松绑+产业升级这段红利，就别等第二波拉升。周期资金正往医药搬家，011002仓位轻、船小好调头，正好卡位。今天买入，等于让第一名帮你打工。

风险提示：基金过往业绩不预示未来表现，市场有风险，投资需谨慎，请根据个人风险承受能力独立决策。

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