#下半年行情主线是哪个？# 我觉得2025下半年，AI推理革命和人形机器人量产会成为重要的行情主线，港股科技的估值修复也不容小觑。
先看AI，大模型从训练转向推理，意味着AI产业从单纯追求算力，变为挖掘实际场景价值。如今企业级AI需求爆发，像金融、医疗行业对AI的应用不断深化，不仅降本增效，还开拓了新的业务模式。这一转变会带动算力租赁、智能调度算法等细分领域崛起，而国产算力链和各行业的AI应用端，也将迎来技术红利期。
人形机器人领域同样充满潜力。2025年堪称“量产元年”，特斯拉Optimus等产品量产节奏加快，国内不少企业也实现小批量交付。尽管产业还在早期，但核心零部件技术突破与具身智能解决方案的发展，让人形机器人的落地前景十分可观，相关供应链上下游都蕴含着投资机会。
港股科技板块当前处于估值低位，南向资金持续流入，外资也在积极布局，加上政策改革推动，港股科技有望迎来估值修复和业绩增长的双重红利。尤其是港股互联网和硬科技龙头企业，在行业调整后，有望凭借自身的技术和市场优势，实现价值重塑 。
我打算在下半年重点关注AI推理与人形机器人相关产业链，$博时上证科创板人工智能ETF发起式联接C$ $博时中证机器人指数发起式C$ $博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C$ 通过ETF等工具分散风险、把握机会，同时配置部分港股科技资产，在追求高弹性回报的同时，兼顾资产配置的稳健性。