#下半年行情主线是哪个？#

事前皆为推测，

事后多显偏差。

投资终须抉择，

选择1：从“算力军备竞赛”到“推理应用革命”，技术迭代催生新机遇。

选择2：量产元年大幕开启，产业链供应链价值凸显。

选择3：估值修复叠加政策催化，外资回流重塑价值逻辑。

若论多选，三者皆可纳入视野——不求超额收益，唯求稳健前行，借均衡配置平摊风险。如必选其一，我更倾向选择3：估值修复的核心在于“价格锚”的合理性，低价本身就是安全边际；叠加政策持续发力与外资回流的双重推力，行情演进或更具确定性。

相关基金可关注博时恒生科技ETF发起式联接(QDLL)C（代码014439），其持仓覆盖港股互联网龙头、半导体核心标的及新能源汽车领军企业，行业分布贴合价值修复主线。截至2025年7月10日，该基金近一年收益率达41.17%，表现亮眼。

实战策略建议：大涨时不盲从追高，保持理性节奏；大跌时若有余力，可分批布局逐步建仓。

以上仅为个人拙见，投资有风险，决策需谨慎，自负盈亏。@博时基金