#AI智能体有望进入爆发期#

早上7:30，我揉着眼睛摸向床头的智能音箱，一句“小爱同学，今天会下雨吗？”话音刚落，圆头圆脑的小机器就投影出实时天气预报，还顺道播报了我常喝的咖啡品牌今日买一送一——这哪是音箱？分明是个藏在家里的“消费小军师”。

最近总被朋友问：“你们搞消费研究的，最近最兴奋的风口到底是啥？”我指着茶几上刚拆封的AI烹饪机说：“你看这台机器，昨天我输入‘给加班的男朋友做暖胃汤’，它不仅自动匹配了山药排骨汤的菜谱，还根据我家冰箱里的食材调整了分量，甚至连火候曲线都标得清清楚楚。”

这两年逛商场、刷直播间，类似的“AI渗透”场景越来越密集：

- 奶茶店用了AI点单系统，能根据我的历史订单推荐“少糖+加脆波波”的定制款，结账时还能识别我的会员等级弹出专属券；

- 闺蜜做美妆博主，以前拍口红试色要举着手机找角度，现在用AI视频工具输入“元气橘调+自然光”，手机自动生成10种运镜方案，连唇峰阴影都调得恰到好处；

- 连楼下超市都换了AI货架，我拿起一盒有机鸡蛋，屏幕立刻跳出来“这盒鸡蛋来自3公里外的散养农场，本周销量TOP3，和你上周买的土鸡蛋营养对比表在左下角”——买个鸡蛋都能被“精准种草”。

这些场景初看只是“方便了”，但细想全是消费升级的底层逻辑在松动。

消费升级的本质，从来不是“买更贵的东西”

十年前我们说“消费升级”，可能想到的是从喝白开水到品咖啡，从穿快时尚到买设计师品牌。但现在再看，年轻人更愿意为“被理解的体验”买单——不是“我有多少钱”，而是“我需要怎样的被满足”。

AI智能体恰恰是把“需求洞察”从“后知后觉”变成“先知先觉”的魔法棒。比如我用的智能音箱，表面是“提醒天气”“推荐咖啡”，背后是平台通过我的搜索记录（上周查过“梅雨季防潮”）、购物车（囤了除湿袋）、甚至语音语调（这两天语气更疲惫），判断出“今天需要一杯热饮+好心情”。这种“比你更懂你”的能力，让消费从“被动选择”变成“主动被满足”，直接推高了消费的“情绪价值”溢价。

当AI成为“消费基础设施”，哪些赛道会爆发？

作为每天和消费数据、产业趋势打交道的熊猫君，我翻了翻弘毅远方消费升级混合的持仓，发现基金经理早就在押注这些变化：

- 智能硬件赛道：从扫地机器人到智能厨房电器，本质都是“用AI降低生活决策成本”。以前买家电看功能参数，现在买家电看“能不能帮我解决具体问题”——比如我家那台会自动识别衣物材质的洗衣机，价格比普通款贵30%，但妈妈说“再也不用翻洗衣标了”，复购率反而更高。

- 数字内容服务：直播带货、知识付费、虚拟社交……AI让内容生产从“专业团队”变成“全民工具”。我关注的美妆UP主用AI生成虚拟试妆视频，粉丝量半年涨了50万；朋友做的儿童教育账号，用AI生成个性化故事音频，家长愿意为“专属感”付费——内容不再是“标准化产品”，而是“定制化体验”。

- 新兴消费服务：从健身镜的AI动作纠错，到美容仪的皮肤状态监测，再到养老陪护机器人的情感交互……这些以前听起来“科幻”的需求，正在被AI快速落地。就像我妈总念叨“要是家里有个能陪我聊天、提醒我吃药的机器人就好了”，现在这类产品的搜索量同比涨了300%——中国2.8亿老年人口，就是最大的潜在市场。

投资消费升级，本质是投“人性需求的进化”

有人可能会说：“AI这么火，会不会只是一阵风？”但熊猫君想说，技术的价值从来不是“颠覆”，而是“赋能”。就像智能手机刚出现时，大家觉得“不过是更智能的电话”，但现在它重构了社交、支付、娱乐的全场景——AI智能体也是一样，它不会取代消费，而是让消费更“懂人”。

弘毅远方消费升级混合A/C的基金经理在季报里写：“我们关注的不是短期流量，而是能持续创造用户价值的‘AI+消费’标的。”这让我想起楼下早餐店的老板，他把AI点单系统和会员系统打通后，不仅省了排队时间，还能根据老顾客的口味调整馅——生意比以前好了2倍，还成了社区里的“暖心小店”。

消费升级从来不是“少数人的特权”，而是“每个人都能被更精准地看见”。当AI智能体从“实验室”走进“客厅”“厨房”“菜市场”，它正在重新定义“什么是好的消费”——不是“我有多少”，而是“我被理解了多少”。

最后想说：投资一只好的消费基金，就像种一棵树——你不需要知道每一片叶子怎么长，只需要相信，根扎在“人性需求”的土壤里，终会枝繁叶茂。@弘毅远方基金

（P.S. 最近在研究这只基金的重仓股，发现不少标的都在AI+消费赛道上有硬核布局，评论区蹲蹲有没有同好一起讨论～）

#晒收益#