#新消费崛起 你有哪些钟爱的消费小龙头产品?#

凌晨两点，我摘下刚试用了一整天的小米AI眼镜，镜腿上残留的余温像某种隐喻——这个夏天，科技产品的温度终于不再只是参数堆砌的冰冷数字。

作为科技赛道的老玩家，我经历过VR头显的眩晕、骨传导耳机的鸡肋、智能手表的续航焦虑，但当一副厚度与普通墨镜无异的AI眼镜真正进入生活，那种「无感存在却无处不在」的体验，让我突然理解了雷军所说的「下一代个人智能设备」的真正含义。

开箱体验：一副眼镜如何重新定义「连接」？

设计哲学：从「科技玩具」到「时尚配件」的进化

初见小米AI眼镜时，最惊喜的是它彻底摒弃了传统智能眼镜的「极客感」。惠灵顿镜框+玳瑁棕配色，让我想起父亲那副收藏的老派玳瑁眼镜——这种跨越时空的审美共鸣，恰恰击中了AI消费品的终极命题：如何让技术隐入生活肌理。

实测中，40g的裸机重量（含镜片仅50g）让长时间佩戴毫无压力，镜腿12度外翻设计完美适配亚洲人脸型。对比之前试戴过的Ray-Ban Meta，少了机械感的压迫，多了几分东方美学的克制。

功能创新：在「实用主义」与「未来感」之间找平衡

- 电致变色镜片：滑动切换遮光度的瞬间，仿佛触摸到科幻电影的进度条。户外强光下秒变墨镜，室内又恢复透明，这种「物理世界与数字世界的无缝切换」，比手机屏幕的明暗调节多了份仪式感。

- 小爱同学的「场景觉醒」：在咖啡厅说一句「帮我记录这杯咖啡的卡路里」，眼镜便自动调用AI识别并同步到手机——这种「无屏交互」的流畅感，让我想起iPhone初代划动解锁时的心动。

- 直播革命：通过B站直播时，第一视角画面让观众仿佛置身骑行赛道。虽然720p画质尚存瑕疵，但「所见即所得」的沉浸感，已让传统直播支架显得笨拙。

痛点反思：哪些是真需求？哪些是伪创新？

- 续航的「伪焦虑」：8.6小时续航吊打Meta的4小时，但实际使用中发现：频繁调用摄像头和语音交互时，电量消耗速度仍超预期。或许「全天候」只是营销话术，精准场景化使用才是王道。

- 隐私的「隐形战场」：鼻梁处的麦克风收音清晰，但偶尔误触录音时的绿灯提示，让我想起《黑镜》里的窥视恐惧。如何在便利与隐私间找到平衡点，是所有穿戴设备的必修课。

深度解析：科技新消费的「三重跃迁」

从「功能叠加」到「场景重构」

传统智能硬件陷入「功能竞赛」的恶性循环：更大的屏幕、更多的传感器、更复杂的交互……而小米AI眼镜选择「减法哲学」——砍掉AR显示（成本降低30%）、专注核心场景（拍摄/翻译/支付），反而开辟了「无屏交互」的新战场。

从「技术孤岛」到「生态共振」

通过澎湃OS与小米手机的深度联动，眼镜接管视频通话摄像头、调用支付宝扫码支付，这种「设备即服务」的生态整合，让单品价值指数级提升。反观某些品牌闭门造车的「封闭系统」，生态壁垒反而成为用户体验的枷锁。

从「极客专属」到「大众审美」

鹦鹉绿镜架的限量发售、透明探索版的「科技仪式感」，小米精准捕捉了Z世代「既要实用又要出片」的消费心理。当科技产品开始讲述生活方式故事，溢价空间便不再依赖硬件成本，而是文化认同。

基金测评：弘毅远方消费升级混合C的「矛盾与机遇」

持仓透视：一场「迟到的AI起义」

翻看基金季报，前十大重仓股清一色的半导体（瑞芯微7.21%）、通信设备（恒玄科技7.04%），宛如AI硬件产业链的「清明上河图」。但尴尬的是，一季度调仓后恰逢市场回调，导致净值下跌6.35%，完美错过AI行情。

基金经理的「攻守道」

章劲的操作逻辑耐人寻味：

- 进攻端：重仓AI消费硬件（如AR眼镜供应链），赌的是「硬件先行」的产业规律；

- 防守端：配置消费电子龙头（立讯精密、歌尔股份），对冲技术迭代风险。这种「硬核科技+消费韧性」的组合，在波动市场中犹如走钢丝，但也可能抓住戴维斯双击的机会。

规模困境与破局可能

0.17亿的迷你规模是把双刃剑：

- 劣势：调仓冲击成本高，难以抵御大额申赎；

- 优势：船小好调头，若AI消费硬件爆发，弹性远超百亿基金。

为什么我准备买入？

产业趋势的「非对称机会」

IDC预测2025年全球AI眼镜出货1205万台，而当前渗透率不足1%。就像2016年的无线耳机、2020年的扫地机器人，这个赛道正处于「从0到1」的爆发前夜。弘毅远方押注的，正是这种「认知差红利」。

基金经理的「进化可能性」

章劲在季报中坦言「建仓节奏失误」，但同时也强调「中长线布局AI应用」。若二季度能快速纠偏，借势小米等爆款产品带来的板块热度，存在净值修复空间。

个人投资组合的「攻防平衡」

作为科技主题ETF的持有者，我需要一只「更锋利的矛」：

- 进攻性：AI硬件股的波动率天然高于软件服务；

- 防御性：消费电子的周期性弱于纯AI算法公司。

写在最后：科技消费的「冷思考」

试用小米AI眼镜时，我常想起乔布斯那句「Stay hungry, Stay foolish」。真正的创新从不是功能的军备竞赛，而是对人性需求的深刻洞察——就像这副眼镜，它不炫耀算力多强、参数多牛，却让你愿意每天戴上它，因为戴上它，就意味着与一个更高效、更时尚的自己相遇。

投资亦是如此。弘毅远方消费升级混合C或许不够完美，但在这个AI重构消费的时代，它至少提供了一个「押注可能性」的窗口。毕竟，我们买入的不是基金，而是对未来生活方式的信念。@弘毅远方基金

（注：以上分析基于公开信息，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。）

熊猫君的「冷知识」彩蛋

1. 电致变色镜片的秘密：小米采用与波音787同款技术，镜片透光率可在18%-59%间调节，相当于随身携带一副变色龙眼镜。

2. 生态护城河有多宽：小米AI眼镜已打通微信视频通话视角切换，这意味着你永远不必担心「镜头朝向偏差」——小爱同学会自动调整。

3. 基金经理的隐藏技能：章劲曾在华泰保兴管理货币基金，这或许解释了组合中对「现金流管理」的重视。

#晒收益#