#AI眼镜风潮来袭 概念股站上风口？#
$弘毅远方消费升级混合C$
$弘毅远方消费升级混合A$
在2025年的消费市场，无感支付与AI眼睛正成为重构人类生活的"双引擎"。无感支付通过UWB超宽带定位与车牌识别技术，在深圳机场等场景实现"隔空支付"，单设备日均处理交易量达4500笔，交易响应速度突破80毫秒。这种技术突破不仅改变了传统支付流程，更催生出"支付即服务"的全新商业模式，如银联商务通过开放API接口，使第三方开发者贡献了终端应用生态46%的创新功能。
AI眼睛的发展同样令人惊叹。蓝思科技与Rokid联合推出的Rokid Glasses，凭借49克的极致轻量化设计和100%国产化率，成为全球首款实现规模化量产的消费级AR眼镜。在医疗领域，众阳健康的护理智能体通过MsunGPT大模型，实现医嘱自动生成、护理文书智能归档，将护士的非临床工作时间减少40%，显著提升医疗服务效率。这些技术突破背后，是5G、边缘计算、联邦学习等底层技术的协同演进，正在重塑消费电子、医疗健康、工业制造等多个行业的竞争格局。
弘毅远方消费升级混合C的科技消费布局
作为聚焦消费升级主题的基金，弘毅远方消费升级混合C（014422）的投资逻辑与当前科技消费趋势高度契合。基金股票资产占比50%-95%，其中消费升级主题相关证券不低于非现金资产的80%，涵盖智能硬件、医疗科技、高端制造等细分领域。从最新持仓看，基金重仓持有药明康德、宁德时代等龙头企业，前者在AI辅助药物研发领域处于全球领先地位，后者的智能电池管理系统深度赋能新能源汽车智能化升级。
基金经理章劲的投资策略展现出对科技消费赛道的前瞻性布局。其管理期间重点配置具备技术壁垒和场景渗透潜力的标的，例如恒玄科技作为智能音频芯片龙头，其产品已广泛应用于TWS耳机、智能眼镜等设备，2025年一季度持仓占比达7.04%。这种"技术突破-场景落地-生态构建"的投资逻辑，与当前无感支付、AI眼睛等科技消费浪潮形成共振。
科技消费投资的黄金赛道解析
4. 智能支付生态：全球非接触式支付终端市场规模预计2025年达2000亿美元，中国市场规模突破70万亿元，用户渗透率超90%。重点关注具备全产业链整合能力的企业，如新大陆通过"芯片+终端+平台"布局占据31%的全球终端部署份额，其搭载生物识别模块的智能POS机毛利率维持在38%-45%区间。在政策驱动下，中国央行《金融科技发展规划（2025-2030）》要求2027年前实现商户终端非接触式支付全覆盖，将释放超千亿元设备替换需求。
5. 医疗AI硬件：AI智能眼镜在手术导航、远程诊疗等场景的应用加速落地，众阳健康的护理智能体已在济南三甲医院实现临床验证，降低护理差错率30%以上。具备医疗数据积累和算法优化能力的企业将成为投资重点，如药明康德的AI药物研发平台已缩短新药上市周期18个月。随着人口老龄化加剧，医疗AI硬件市场规模预计2025年突破500亿元，年复合增长率超30%。
6. 工业元宇宙：AI眼睛在工业巡检、远程协作中的应用渗透率快速提升，宝通科技的智能输送带系统通过AR眼镜实现设备状态实时监测，运维效率提升50%。重点关注具备边缘计算能力和行业Know-How的解决方案提供商，如华为的5G+AI边缘计算方案使工业终端响应速度降至0.12秒，硬件成本较2023年下降28%。工业元宇宙市场规模预计2025年达800亿元，成为智能制造升级的核心驱动力。
风险与机遇的动态博弈
当前科技消费投资需警惕三大风险：一是技术迭代风险，如区块链支付协议的碎片化可能导致15%的跨境支付兼容性问题；二是政策监管风险，欧盟GDPR与中国《数据安全法》对支付数据跨境流动的不同要求可能增加合规成本；三是市场竞争风险，智能眼镜领域头部企业市占率已从2023年的58%升至2025年的67%，中小厂商需聚焦细分场景差异化竞争。
但机遇同样显著：技术层面，碳中和驱动的绿色支付终端成本已与传统设备持平，预计2030年绿色终端占比将达60%，催生千亿级市场；市场层面，AI眼睛在医疗、教育等长尾市场的毛利率仍维持在45%以上，存在结构性投资机会；政策层面，粤港澳大湾区等区域政策试点将带来增量机会，如深圳的车路协同支付系统已吸引超10亿元社会资本投入。
基金投资价值的深度洞察
从业绩表现看，弘毅远方消费升级混合C近一年收益-3.49%，虽低于沪深300指数，但在同类基金中排名前93%，显示出较强的风险调整后收益能力。其持仓集中度较低（前十持仓占比28.76%），通过分散配置降低单一行业波动风险。在科技消费主题基金中，该基金的独特优势在于其对消费升级的广义定义，不仅涵盖智能硬件、医疗科技等新兴消费，还包括家电、食品饮料等传统消费的智能化升级，形成跨周期的投资组合。
对于投资者而言，该基金适合追求中长期科技消费红利、能承受一定波动的风险偏好者。在具体操作上，建议采用定投策略平滑市场波动，重点关注2025年二季度持仓变化，若基金进一步增持无感支付、AI眼睛等细分领域龙头，将显著增强其科技消费主题的纯正性。同时，需密切跟踪全球科技消费政策动态，把握技术迭代与产业升级带来的结构性机会。
