有一说一今年来CPO板块整体涨幅也挺喜人的，前段时间我也有持续关注这个板块，最近我也陆续小额配置了一部分稍微激进型的产品去增厚收益，小仓位配置哪怕行情回调我也不用太过担心，而CPO板块在经过近一周的震荡行情之后今天再度全面爆发，短期很有可能有一波大涨行情，因此今天我先关注并打算布局交银优择回报灵活配置混合C(519771)$交银优择回报灵活配置混合C(OTCFUND|519771)$。看好布局的原因主要有4个点。

（1）基本面上：首先是2025年5月，资本市场迎来两大关键变量:一是中美联合声明中关于关税互降的积极信号，二是英伟达股价强势反弹并突破历史新高。这两大事件对全球光模块龙头中际旭创的股价逻辑产生深远影响。

（2）国际消息面上：随着中美关税松动，成本压力缓解与盈利预期修复根据2025年4月美国对东南亚国家加征关税的政策，泰国光模块出口关税高达36%，但中际旭创通过泰国工厂布局(覆盖30%-40%海外订单)和FOB结算模式(关税由客户承担)，已部分缓冲冲击。若中美关税互降落地，公司对美出口(占收入63%)的净利率有望从当前27.3%显著回升。高盛测算，若关税下降至10%，净利润率可提升至22%-25%，对应2025年净利润或增加10亿-15亿元。

（3）业绩背景：英伟达强势反弹:AI算力需求驱动光模块量价齐，英伟达2025年Q1财报显示，数据中心业务收入达211.7亿美元(同比+500%)，其Blackwell系列芯片(B100/B200)预计下半年放量，平均售价提升40%。作为英伟达核心供应商，中际旭创的800G/1.6T光模块需求同步爆发。

 $中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$

 $德邦鑫星价值灵活配置混合C(OTCFUND|002112)$

 $诺安成长混合(OTCFUND|320007)$

   $国泰中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012729)$

 $招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$

 $东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$