#半导体周期上行：产业链股持续活跃# #八月基金投资策略#最近一段时间牛市在疯狂加速了，上证指数突破的速度越来越快！从3400点突破3500点，用了40个交易日，从3500点到3600点，用了10个交易日，到3700点只用了17个交易日，突破3800点只用了区区5个交易日。#创作扶持计划#

目前沪指迅速站稳了3800点，A股上方除了4000点的整数关口外，已经看不到明显的阻力位了，算是彻底走出了10年的箱体区间，这也意味着上证指数4000点以下没有技术面阻力。

只有聪明人的博弈，因为很多人都在等4000点以上减仓，于是就有聪明人想抢跑，然后又有聪明人预判了聪明人的抢跑……所以从这个位置到4000点就很难预测了，多头强则可能一鼓作气，空头强则砸一波然后再进攻4000。

这个阶段是典型的流动性驱动，赚钱效应的扩散会不断带来增量资金，风险偏好急剧提升，甚至会一定程度上忽视估值和基本面，可以说是既迷人又危险。

所以一定要注意的是，牛市是流动性和情绪的映射，而非基本面，千万不要买的时候看情绪，当被套住之后，又开始研究基本面，那可就大错特错了。

日前全球瞩目的英伟达财报发布了。英伟达二季度实现收入467亿美金，同比增长56%，实现净利润264亿美金，同比增长60%，毛利率72.7%，净利率56%，这个盈利能力堪比一台印钞机。

英伟达数据中心业务实现411亿美金收入，同比增长56%，其中GPU大概实现338亿美金收入，网络业务实现收入72亿美金，这个业务大幅超过市场50亿美金的预期。

黄仁勋在业绩发布会上继续画大饼，预测2025年全球AI资本开支在6000亿美金，2030年有望达到3-4万亿美金的水平，起码还有五年五倍的巨大增幅。

此外黄仁勋还表示中国2025年AI资本开支在500亿美金，也是一个很大的市场。加大AI和算力投资已经是中美共识，双方都会继续在这个领域发力，这个方向也是未来一段时间最核心的主线。

这一轮牛市行情我还是非常看好科技行业的，尤其是半导体芯片我认为上涨空间巨大，此前也是进行了合理的布局。

整体目前也是持仓待涨的状态，我们的国产替代决心很大，半导体芯片扶持力度大，而且市场需求面广，同时资金流入明显景气度很高，我个人看好后续行情。

银河创新成长混合C（014143）聚焦微电子、生物技术、新能源、先进制造等前沿领域。前十大重仓股占比75.66%，如北方华创、寒武纪等。

基金经理郑巍山在科技领域有深厚研究积累，基金近一年投资收益132.83%远超同类平均，我今天选择继续加仓1000元！

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