最近港股医药圈的热度,不用我多说了吧?“3个月涨3倍”的神话就摆在眼前。Wind数据显示,截至6月30日,和铂医药、加科思、三生制药这些创新药企,今年最高涨幅都超过200%。尤其是三生制药,5月跟辉瑞那笔12.5亿美元的首付款交易,直接刷新中国创新药对外授权纪录,股价单日暴涨30%多——这可不是炒作,是真金白银的行业转折点。
去年医疗行业还在“寒冬”里煎熬,今年怎么突然春意盎然?资本不是瞎回头的。毕马威中国的黎志贤说得透彻:核心是咱们中国创新药企业,第一次在全球舞台实现了从“Me-too”(跟风仿制)到“Best-in-class”(同类最佳)甚至“First-in-class”(全球首创)的跨越。现在ADC(抗体偶联药物)、双抗、细胞基因疗法(CGT)这些硬技术,咱们已经有全球竞争力了,这才是根本逻辑。
资本用脚投票最真实。今年上半年创新药BD(业务发展)交易直接爆发,License-out(对外授权)成了主流。2024年国内创新药License-out首付款总额就超30亿美元,比当年融资总额还多;到2025年第一季度,交易总额更是冲到369亿美元,同比暴涨222%!辉瑞、罗氏、艾伯维这些跨国巨头都来抢货,多笔交易金额“比肩IPO”。DealForma数据显示,2024年跨国企业引进的创新药里,31%来自中国——以前是“卖出去”,现在是“卖个好价”,这才是行业质变。
想抓住这波创新药大健康主线,选对工具比啥都重要。给大家看个实在的——同泰大健康主题混合A(011003)。这只基金最近表现相当亮眼,近1个月大涨31.63%,同类排名第二,而且已经十连涨,趋势走得稳稳的。
它的优势很清晰:首先是“小而美”,规模不大,所以调仓灵活,能快速跟上创新药板块的节奏,不像大基金那样“船大难掉头”。其次修复能力强,市场波动的时候跌得少、弹得快,今年几次板块回调都扛住了。最关键的是它专注创新药,不搞杂七杂八的配置,就是盯着高成长性的细分领域,高成长性行业捕捉能力突出。业绩也经得住检验,前三个月、前六个月业绩都排在同类基金前三分之一——不是昙花一现的黑马,是有持续战斗力的选手。
现在创新药大健康就是市场最强主线,从技术突破到资本追捧,逻辑清清楚楚。同泰大健康A这种专注创新药、业绩能打、调仓灵活的基金,就是咱们普通投资者“上车”的最佳工具。行情不等人,看准了就别犹豫。
本基金过往业绩不代表未来表现,基金投资存在市场风险,创新药行业受政策监管、研发进展、国际贸易环境等因素影响较大,可能导致基金净值波动。投资者应根据自身风险承受能力审慎投资。



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