政策升级！光伏或成近期最大赢家？

最近光伏板块迎来井喷行情，涨停潮背后，是“反内卷”政策催化下市场对行业格局优化的强预期。此前，作为新能源重要产业的光伏板块自2023年以来持续陷入低迷，行业技术门槛较低，导致产能大规模涌入，引发无序低价竞争，进而造成行业全线亏损。近期政府对光伏行业‘内卷式’竞争的重视程度明显提升，这标志着从顶层政策层面针对产能过剩与低价竞争的整治行动全面升级，拉开了新一轮供给侧改革去产能的大幕。目前，国内头部光伏玻璃企业已自7月起集体减产30%，以缓解行业‘内卷式’竞争。从顶层设计到行业落地的快速响应，政策红利直接推动板块普涨，上游多晶硅价格率先异动，成为行情先锋。

光伏与新能源板块估值处于低位，叠加政策托底，上升空间值得期待。国泰中证光伏产业ETF联接C近期表现抢眼，近1月涨11.79%、近3月涨11.46%，领跑同类。短期看，政策红利将持续提振情绪；中长期，产业集中度提升与技术创新将夯实龙头竞争力。此时布局，既是把握政策窗口，也是对新能源赛道长期价值的布局。