1 A股上行中小创弹性大。

小薰提到上周A股继续上行，中小创板块表现活跃海外方面，各国关税政策调整导致股市分化，越南、韩国、印尼等市场领涨国内反内卷政策持续推进。

2 A股市场表现强劲。

上证指数突破3500点后成交放量，创业板指和中证1000涨幅超2%房地产、钢铁、金融、建筑材料等行业领涨，电力设备因天气因素表现良好海外方面，特朗普宣布对欧盟、加拿大等国加征关税，新税率将于8月1日生效。

3 特朗普关税政策再次升级。

小薰介绍了特朗普政府对巴西、日本、韩国商品及进口铜征收的最新关税政策，指出政策反复多变需持续关注他随后转向市场分析，提到英伟达市值突破4万亿美元，股价自低点上涨74%，并讨论了纳斯达克指数在科技股带动下的强势表现及投资者对后市的关注。

4 华宝纳斯达克精选重仓英伟达。

小薰介绍了华宝纳斯达克精选基金，C类代码017437，英伟达是其第一大重仓股，占比9.62%他提到英伟达近期表现亮眼，源于市场对其算力需求的强劲预期，并列举了GB300服务器交付和40万张GB200高端算力卡采购的消息。

5 英伟达芯片需求强劲推动市值新高。

小薰指出英伟达算力芯片需求持续旺盛，市值创新高他认为AI革命将提升美股科技公司盈利，当前估值未达泡沫化阶段，竞争格局良好支撑业绩中长期看，随着盈利能力提升，高估值将逐步消化，无需过度担忧。

6 纳斯达克指数长期向好值得配置。小薰分析了纳斯达克指数过去20年的上涨趋势，认为美股科技板块具有长期配置价值，建议投资者分批布局并中长期持有。他提醒投资者注意风险防范，通过多元配置分散风险，如同时配置美股和A股、不同行业等。此外，小薰还提到特斯拉近期推出的role

taxi值得关注。

7 Robot

taxi商业化加速推进。小薰介绍了特斯拉Robot