1 市场经历震荡调整，热点轮动至基建有色。

杰尼分析了本周市场冲高后进入震荡调整阶段，热点轮动至基建和有色方向。受股债跷跷板效应影响，利率债和信用债双双走强。他建议投资者关注纯债和混债方向，平衡股债收益。上证指数维持在3600点以上，但科技成长动能方向如创新药进入深度回调。

2 市场窄幅震荡，基建有色领涨。

杰尼分析了8月8日市场表现，三大指数小幅回调，沪指微跌0.12%，创业板指跌0.38%基建、有色板块轮动上涨，新疆高铁、水电等方向涨幅居前，受益于夏季用电高峰需求机器人大会相关板块如多模态、半导体等深度调整，超2800只个股回调他建议关注高领策略，结合红利和微盘股布局八月中下旬行情。

3 市场热点轮动频繁，基建板块午后崛起。

杰尼分析了近期市场轮动情况，早盘脑机接口、风电设备等领涨，午盘基建板块受新疆高铁概念带动反弹他建议关注中小盘成长方向，如中信保诚多策略和景气优选基金，并提醒投资者保持耐心，等待逢低布局机会全天市场维持震荡格局，未出现恐慌性抛售。

4 基建有色板块轮动机会显现。

杰尼分析了当前市场环境下基建、有色等板块的轮动机会，建议关注低吸时机他提到微盘股指数今日涨幅约1%，可关注具体品类净值科技板块今日回调，主要因消息落地后资金兑现及外部影响，但中长期趋势未变杰尼提醒投资者在高速轮动行情中避免追高，可等待轮动机会，关注中长期看好的板块。

5 债市表现良好，关注债基机会。

杰尼提到债市普遍收涨，建议关注灵活债基如财运金、稳达等产品他分析了8月新债发布对老债价格的带动作用，并推荐关注吻月和稳健两只单品对于科创方向，杰尼认为AI和机器人产业链仍具长期逻辑，2025年海外AI应用将迎来商用窗口期港股方面，恒生指数和科技板块今日调整，科技、消费电子等题材回调明显，而有色金属等行业表现较强他建议投资者结合当前市场情况，平衡股债配置。

6 权益市场值得关注。

杰尼认为当前权益市场存在机会，建议均衡配置股债产品中信保诚的稳达等债基产品可适当关注基建板块近期表现活跃，新疆板块因物流基地建设和风电项目推进走强，中长期看基建板块仍有政策催化机会。

7 债基与权益市场配置建议。

杰尼讨论了当前权益市场、债市和黄金的配置策略，指出建筑材料行业处于景气底部，政策加码有望推动行业企稳回升他提到建筑板块估值较低，市盈率仅8.7倍，建材板块为19.6倍此外，杰尼分析了电力、石油装备和交通等周期稳定行业的机会，并展望了下半年地产行业的潜在改善。

8 市场调整后情绪有望改善。

杰尼提到本周市场虽有调整但整体上涨，融资融券余额仍处低位，政策加码可能进一步改善情绪有色金属表现强势，金价创新高，受降息预期和央行增持推动地缘冲突消息或影响金价突破前高。

9 关注黄金的配置价值。

杰尼建议投资者在8月剩余时间关注黄金资产，因其具备抗通胀、避险属性且与股债相关性低全球央行增持黄金趋势明显，我国央行连续9个月增持以推进人民币国际化美国非农数据修正和联储降息预期催化金价反弹中信保诚800有色指数涵盖15%黄金及43%工业金属，可作为观察工具多家金矿公司中报业绩超预期，基本面改善与价格上行或形成正循环。