1 8月行情展望与市场分析。

主持人讨论了当前市场行情，认为可能处于新一轮牛市启动阶段，提及去年924行情和近期市场表现他提到美股收涨及海外市场动态，表示稍后将同步相关信息主持人预告了本周剩余的三场直播，其中一场为福袋场，并提醒观众关注早评和收评时间段。

2 市场关注混债平衡股债收益。

杰尼分析了昨日美股三大指数集体收涨，科技股表现突出，消费电子和科技大方向走势良好特朗普宣布对海外芯片半导体加征关税，可能影响创新药税率，但对我国创新药影响有限建议关注800医药指数，观察药品类轮动机会。

3 美联储降息预期影响市场走势。

杰尼分析了近期美联储降息预期对市场的影响，指出美股和全球商品走强，黄金表现突出他建议关注中信保诚全球商品基金，并提醒投资者把握黄金反弹机会此外，他提到恒生指数短线涨幅0.33%，市场整体表现良好。

4 消费电子代工指数受海外关税影响上涨。

中信保诚杰尼提到消费电子代工指数因海外半导体关税政策早盘上涨超3%，部分成分股涨停苹果增加美国投资与芯片国产化趋势推动代工板块表现债市方面，国债期货上涨，建议关注混债产品以平衡股债收益杰尼提醒投资者根据自身风险偏好选择策略，避免盲目跟风上证指数上行至3639点，市场情绪积极。

5 中信保诚多策略和景气优选表现优异。

杰尼介绍了中信保诚多策略和景气优选基金近期表现优异，主要受益于微盘股上行和政策资金面支持他提到市场情绪好转，指数突破箱体震荡区间，短期内可能持续上攻此外，18号链接投向中小盘成长方向，与多策略和景气优选共同聚焦专精创新领域债市方面，当天表现企稳，建议投资者酌情参与。

6 两融资金推动小盘股流动性溢价。

杰尼指出，两融余额创新高，小盘股因市值小对流动性敏感，易受杠杆资金撬动，形成短期溢价多策略和景气优选基金关注专精成长方向，近期表现持续走高，受益于流动性充裕环境7月以来两类基金随市场震荡上行，反内卷政策下大市值板块也有异动8月进入政策空窗期，市场博弈暂缓。

7 大盘短期或有调整需求。

杰尼分析了当前市场行情，指出小微盘成长风格受益于流动性充裕环境，建议投资者保持逆向思维，在市场调整时介入，避免追高他推荐分批定投或逢高分批止盈策略，并提到债基和脑机接口等板块的近期表现杰尼强调中长期持有信心的重要性，提醒投资者根据自身风险偏好选择合适产品。

8 科技板块轮动机会与AI发展前景。

杰尼分析了近期科技板块表现，指出AI算力、国产替代和机器人产业是主要驱动因素他提到海外AI算力需求增长、国内政策支持及产业进展，建议关注信息安全指数和智能家居指数短期市场承压，但中期看好AI应用和硬件端景气度提升。

9 国产替代和信息安全仍有空间。

杰尼分析了芯片关税政策对国产替代的影响，认为主要影响在国链方面，自研芯片进入美方市场有限他提到信息安全指数覆盖计算机设备、软件开发等行业，政府订单和自研芯片产能是关键AI产业链中，海外算力修复明显，国产算力和应用仍有发展空间杰尼还预告了福袋发放时间，取决于行情是否突破3650。

10 AI算力与应用端商业化加速。

杰尼介绍了以华为算力集群为代表的国产算力性能提升及AI应用商业化进展，包括AI 医疗、金融、教育等领域他提到国产算力在中美科技摩擦背景下有望受益，并建议关注国产算力的确定性需求机会此外，杰尼分析了当前市场行情，指出医疗设备、家庭用品等方向表现较好，并提示关注医药细分行业机会最后，他预告了下午的收评场次。