1 英伟达新品带动芯片行情。

中信保诚基金杰尼分析了英伟达携H20芯片重返中国市场对国产替代逻辑的影响，指出相关板块可能出现机会他回顾了当天港股表现，恒生指数和恒生科技分别下跌0.29%和0.24%，并讨论了黄仁勋访华带来的市场变化。

2 港股市场成交额回落，医药股表现突出。

杰尼提到港股市场成交额有所回落，创新药概念值得关注。内地市场上证指数险守3500点，医药、AI和机器人概念股在下午分化中表现突出。银行股连续调整，市场关注资金流向和逻辑变化。沪指在触及低点后快速回升，走势似曾相识。

3 市场热点快速轮动，板块表现分化。

杰尼分析了当前市场热点切换情况，医药股和AI算力概念表现突出，多只个股涨停半导体、影视、多元金融等板块盘中有所表现，而大金融和煤炭有色板块出现调整他建议关注有色金属指数回调机会，并推荐将中信保诚800有色和800金融加入观察列表以便及时跟踪。

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医药股受集采政策影响走强。

5 影视板块异动表现超预期。

中信保诚多策略景气优选覆盖心智成长领域杰尼提到影视板块近期异动，中报数据显示多家公司盈利超预期暑期档新片超50部，IP电影续作推进沪综指围绕3500点震荡，市场关注中报业绩和结构性机会，如人形机器人、智能家居等领域中信保诚多策略景气优选聚焦成长型投资，二季报即将发布，基金经理思路受关注。

6 英伟达携新芯片布局中国市场。杰尼提到英伟达CEO黄仁勋近期访华，释放合作信号，包括H20芯片即将发货和推出新显卡RTX

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7 信用债和微盘股表现稳定。

杰尼分析了信用债在资金面支持下的成长逻辑，认为中长久期信用债仍具配置价值他提到微盘股指数表现良好，固收加策略结合信用债和科技成长方向表现不错，推荐关注中信保诚安心回报产品此外，他展望了AI机器人系统在未来十年的发展潜力，提及部分互联网企业可能参与相关合作。

8 AI芯片出口政策出现松动。

杰尼分析了美国对华AI芯片出口政策的转变，指出英伟达和AMD的芯片解禁将利好国内AI产业链，并提到相关公司业绩预增他还建议关注中小成长科技板块，如中信保诚多策略基金。

9 科技轮动机会值得关注。

杰尼分析了当前科技板块的市场表现，指出近期科技股出现赚钱效应，但需关注是否真正回归主线他回顾了今年春节以来AI等科技领域的非线性变化，建议投资者关注科创和恒生科技的补涨机会此外，杰尼预告了明天的福利活动安排。

10 光模块和国产算力发展前景乐观。

杰尼分析了光模块和国产算力的近期表现和未来前景他指出，光模块受益于半年报业绩和H20解禁，国产算力则因数据中心建设和资本开支增加而受益国产算力在硬件支持方面有所进展，未来可能加速发展英伟达将提供中国特供版GPU，为国产算力提供发展时间AI应用在芯片瓶颈打破后有望更乐观杰尼还提到马斯克的新模型可能对市场产生影响他建议关注国产新质生产力和科创企业，并提醒投资者根据自身情况决定投资。