行业指数基金与ETF联接基金的核心差异通常体现在运作机制、交易方式和跟踪效率上。
运作机制:行业指数基金是传统开放式基金,直接跟踪特定行业指数,基金规模随申赎变动,申赎资金会影响基金持仓调整。ETF联接基金则以某只ETF为主要投资标的,间接跟踪指数,相当于“ETF的基金”,其申赎不直接影响ETF本身的规模和持仓。$中信保诚中证信息安全指数(LOF)C(OTCFUND|013083)$
交易方式:行业指数基金通过基金公司或代销平台申赎,按当日净值成交,门槛较低,但赎回后资金到账时间较长。ETF联接基金虽同样是申赎模式,但部分可在场外平台实时展示参考净值;而对应的ETF需通过证券账户在场内交易,按实时价格成交,门槛较高,但通常资金到账更快。$中信保诚中证800有色指数(LOF)C(OTCFUND|013081)$
跟踪效率:行业指数基金因申赎频繁可能导致仓位偏离,跟踪误差相对较大;ETF联接基金因主要投资ETF,跟踪误差通常更小,更贴近指数表现。$中信保诚沪深300指数(LOF)C(OTCFUND|013120)$
此外,费率上,ETF联接基金的管理费、托管费与对应的ETF一致,但可能额外产生申赎费用;行业指数基金费率结构则与普通开放式基金相同。
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