$德邦鑫星价值灵活配置混合C(OTCFUND|002112)$不知不觉，2025年的一半已经结束了，虽然之前在某国企呆的时候经常让我们做什么月报总结、半年报总结，我对此是一点兴趣都提不起来，不过对于自己感兴趣的事还是需要做一下总结的。

年初随着ds、哪吒、春晚机器人这三个事引爆了全球，使得我们的科技股进行了一波大涨，尤其是是港股的一些标的，也是迎来了一波较大的估值修复。而A股表现较好的是传媒（游戏）、软件、机器人（大数据），这几个板块。我个人呢，只抓住了软件，原本想的是吃波段。

这是我今年第一次做的这个吃波段的板块。其实当时的策略还不是我现在这个玩法，那会重仓的还是酒，因为是22年之前一直定投到现在买的，所以不想割肉，当时我对我自己这个策略也不是很自信。所以那会软件买的仓位也不会很多，但又的的确确吃到了肉，以致于在后来很长时间都是我利润最高的一个标的，直到港股创新药。

当时吃到了软件的这个利润后，我就开始了反思，我为什么不通过自己一定的择时去做右侧，而要相信曾经的神话，刻舟求剑的去做左侧。另一个左侧失败的例子是光伏（也是22年定投，到现在目前浮亏30%+），其实左侧交易吧也没错，但是你不能在相对高点去买，纳指是因为不怎么跌所以左侧交易也不会跌多少。

所以说左侧交易其实非常考验你的耐心和资金，这就需要你再最开始做左侧交易的时候算清楚，有机会给大家讲讲左侧交易和右侧交易吧，注意这里我并不是说左侧交易不好，其实目前有好几个品种挺适合左侧交易的，比如光伏、旅游、畜牧，这三个品种定投个3-5年，到时候会有很不错的一个回报的，奈何在这个市场想赚快钱的人太多了。左侧交易的建仓必须是按照年算的，一个基金你说你想在几天几周内建仓，那就不是左侧交易，而是我目前主流的右侧择时玩法。

经过了大半年的磨炼和前几年熊市的考验，目前我的交易体系也是越来越稳定越来越成熟。后续可能会多做一些场外基金，而不是场内。其实对于关注我的朋友们来说其实是一样的，场内的话你们就买对应的ETF，场外的话就买ETF联接C（注意必须是C类，A类是需要长期持有的），我目前的持有周期大概就是21天左右，所以算是中长线的一个玩法。

接着回到我们说的行情上来，当时那三个东西爆发引爆了资本市场。

后来这波行情结束后，川普上台，纳指大跌，A股第二天开盘大跌7个点，而港股创新药2个跌停板。也就是在这时，我进了港股创新药。随后港股创新药慢慢爆发，但是这个过程又是曲折的，当时4月8号后我开盘就买了，但是尾盘还是继续下砸，接着第二天又是一波低开，但是这个低点却成了当时的最低点。不过这时候港股创新药还没有起来，我当时看日线破位就止损了，但是我又不想止损，后来通过几次做T，最终将收益做正，清仓止盈，为此还写了一篇复盘。【感谢恒生医药让我的交易体系更成熟】——恒生医药从盈利到大亏再到收益为正说等走好再来，后面过了几天他又拉了起来，这时候我又果断上车，随后恒生医药也是走了一波加速，当时也是离我看好的位置差不多就做了止盈，没想到止盈后一周内大跌7个点。

哦对了还有一个没说，与此同时我们还抄底了纳指简单说一下，美股已经突破了，纳指这里目前看不到太多的压力，明天苹果发业绩，按照苹，虽然说我是在上周清掉了，目前纳指又创新高了，可能还会继续创新高，但是这波我们纳指的买点也是做的挺不错的。

今年上半年基本就做了这三个品种，虽然说看上去是收益挺好，但是我不会全仓，而且还是分配去加，这同时也会稀释掉部分收益，当然也是在分散风险，你无法做到既分散了风险又想提高收益，这是不可能的，在这个市场，做你能看懂的。

其实到这个时候还没有太大问题，不过后来大盘不好，买了白银、能源化工和原油。

白银总体来说表现还不错，至少是有收益的，而另外2个就没有那么好受了。因为以色列和伊朗冲突的原因，原油波动开始加大，原本收益为正的能源化工第二天直接让我大亏，而原油直接吃了一个跌停，还好打的仓位不是很高。但即使如此，仍然让回撤了2个点的利润。

当然我们的任何一笔交易都不能白做，赚有赚的道理，亏也要有亏的原因。

以后少碰或者不碰原油、能源化工等这些期货品种，白银相对还好，不过最近走的也是有点神经病，一天大涨一天大跌。这里也是为因为我说了这三个品种而买的粉丝们道个歉。

随后大盘又发起了神经，上周突然拉涨，金融科技单周涨幅超过15%，直接创出了历史新高。

然后就是这周了，上周看好的游戏今天也是表现亮眼，科创芯片、半导体设备软件、金融科技都有不错的表现。

这就是上半年的行情以及我自己做的标的和总结的经验。站在这6月30号，明天就是7月1日，下半年应该怎么去看呢？

下半年重点需要关注哪些板块？

1.目前市场仍然处于9.24的上涨延续中，上周直接创出了今年以来的新高，而且最近量能也是放了出来，下个月可以期待大盘向着3500点进攻；

2.游戏、科创芯片、半导体设备、金融科技、软件这几个板块继续看好，大概是周线看好的，也就是说需要以周的周期去看待，去持有，只有这样你才能拿得住，而不是盯着那一天几个点的涨幅。$国泰中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012729)$

3.市场量能目前也是1.5万亿左右，只要能继续温和放量，那么我们的行情就还是在的。

好了目前能想到的就这些，我下班后没有吃饭就在写这个，现在要去吃饭了。

码字不易，希望大家多多点赞支持。

$华夏中证动漫游戏ETF发起式联接C(OTCFUND|012769)$