#算力硬件板块的行情逻辑是什么？# 我看好$国泰中证动漫游戏ETF联接C$ ！近期AI算力产业链热度飙升，政策和全球需求双轮驱动下，行情看似热闹，但我更关注AI产业链下游的应用落地，尤其是动漫游戏方向，也因此持续持有国泰中证动漫游戏ETF联接C（012729） 。

先看AI算力大环境，工信部推进算力互联互通，海内外科技巨头猛砸钱，数据中心收入暴增，这确实点燃了算力热情。但很多人盯着上游硬件、通信基建，我却觉得下游应用落地才是“宝藏赛道”。毕竟算力再强，得靠应用“变现”，动漫游戏就是AI落地的典型场景——从AI绘图加速美术创作，到智能NPC提升游戏互动性，技术正在重塑行业生态。

选国泰中证动漫游戏ETF联接C，是因为它精准跟踪中证动漫游戏指数，把动漫游戏产业的机遇“打包”。近1年55.14%的涨幅 ，近6月18.82%、近3月7.13%的阶段增长，说明板块弹性十足；夏普比率1.35，性价比在同类中拔尖，哪怕波动率39.60% ，高波动背后也是高潜力。基金重仓国泰中证动漫游戏ETF，93.85%的持仓聚焦赛道，能紧跟行业脉搏。

再看产业逻辑，AI给动漫游戏带来的是效率革命和体验升级。游戏公司用AI优化开发流程，降本增效；动漫创作靠AI突破产能瓶颈，还能催生互动影视、虚拟偶像等新业态。政策上，数字经济、文化产业扶持不断，年轻人娱乐消费需求旺盛，市场空间广阔。虽然当下大盘有政策刺激的短期反弹嫌疑，但动漫游戏依托AI应用落地，是实打实的产业趋势，业绩爆发只是时间问题。

基金经理朱碧莹虽从业时间不算长，但任期内22.53%的回报 ，展现出对赛道的把握能力；国泰基金作为老牌机构，6921.06亿的管理规模 ，投研实力托底。5.33亿的基金规模 ，机构占比5.22%，既有灵活性又有机构认可，适合长期布局。

市场总在找主线，AI算力行情里，下游应用才是价值锚点。动漫游戏借AI东风，正开启新增长周期。我拿着这只基金，不是赌短期反弹，而是看好AI应用落地的长坡厚雪。哪怕市场波动，产业升级的逻辑不变，就愿陪着动漫游戏赛道，等AI赋能后的业绩花开，让持仓的“数字机遇”，变成真金白银的回报。@国泰基金