1、 银行、红利低波板块今天回调了，这轮行情结束了吗？

2、 港股科技股今天止跌反弹，是昙花一现还是真的稳住了？

3、 文章第二节有最新的市场信息，第三节有今日策略。

一、 聊一下最新的港股/A股市场：

1、 今天聊下港股科技、A股的业绩期、银行。

2、 港股这边今天有明显的止跌迹象，我们关注的港股科技的几个重要成分股（包括最近外卖战的阿里美团京东），都是涨的，从K线上看，港股科技出现了比较明显的重要均线附近企稳的迹象。

3、 我认为今天的止跌，与A股站上3500，美股继续新高有关。市场氛围不错，所以有资金继续来港股抄底。从走势上能看出来，港股从5月份涨不动以来，一直也跌不太动。

4、 几个权重股里，重点表扬腾讯，最近每天都在回购，这种借下跌持续低位回购，并且每年都回购的企业，对股东很友好。腾讯稳住，对港股科技肯定是大大的好处。

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6、 A股方面，银行板块今天领跌，最近涨的比较多，出现获利了结不奇怪。目前板块只有工行、农行是红的，其它都绿了。

7、 银行这类红利板块，重点关注国债收益率的变化。从昨天开始，国债收益率出现明显上升，这代表对险资来说，国债的性价比开始回升，银行性价比下降。因为险资最喜欢的就是债券。

8、 但债券收益率能否大幅回升？我认为当前经济环境下，不具备这个条件。三季度的经济情况 ，可能压力更大，宽松货币环境很难让利率回升。所以红利低波调整后，我认为还有机会。

9、 至于现在这个短期冲高后出现的调整，要不要回避，大家考虑一下回避和不回避的性价比，可以得出自己的答案。

10、 除银行外，现在A股进入炒业绩模式。从工业富联，到北方稀土、到国信证券、到药明康德，都带领各自的板块上涨了。但谁的业绩有持续性，谁的业绩只是昙花一现，将决定是否获得资金的持续青睐。这是大家要选择的。

11、 通常来说，券商板块的情绪型交易更严重，业绩好坏主要取决于市场交易量是否活跃。

12、 稀土方面，北方、包钢提升了三季度稀土价格，并且2024年是稀土的业绩低谷期，会显得稀土业绩大涨。但昨天消息，美国正在搭建国内的稀土供应链，未来2-3年可能减轻对中国稀土的依赖，这对国内稀土来说，存在不确定性，导致稀土的前景比较复杂。

13、 创新药方面，药明康德净利润同比大涨100%+，与出售资产有关。扣除这部分一次性收益后，扣非净利润增长26.5%，增速也不算低，业绩还是不错的。

二、 今天值得注意的5条信息

PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。

1. 市场交投情绪显著升温，成交量提供关键支撑

 原文佐证：“成交额1.0311万亿人民币，环比增长10%...整体情绪提振...买盘比卖盘高1.1倍。”

 简短解读：万亿成交额是行情基础，直接利好券商板块及市场整体风险偏好。

2. “反内卷”交易再度主导

 原文佐证：“‘反内卷’再度主导交易，钢铁上涨1.5%，有色金属上涨1.4%，位列表现前三。”。

 简短解读：沪指站上3500以后，市场情绪比较积极，题材炒作延续。

3. 银行与公用事业板块多空分歧

 原文佐证：资金流向显示“公用事业、银行板块存在双向流动”。

 简短解读：银行短期加速冲高，可能会遇到获利了结。另外，最近国债下跌，收益率提高，这个可能对银行造成跷跷板。

4. 科技板块内部分化加剧

 原文佐证：资金流向显示“金融科技/券商板块的卖方更强...半导体板块的买方更强”。恒生科技指数上涨2.08%。

 简短解读：恒科这边遇到了资金抄底，A股涨了，港股也该涨。另外，今天半导体涨与黄仁勋即将访问中国有关，想要在9月份推出特供版英伟达芯片。

5. 券商板块成为领涨核心，业绩是直接催化剂

 原文佐证：“券商板块上涨2.3%，表现最强，源于国信证券发布上半年业绩同比增长109%。” A股和港股的金融板块，特别是证券，是拉动指数的核心动力。

 简短解读：先是大金融涨，券商跟风，现在开始出现业绩驱动。

6. 医药龙头业绩引爆板块，并出现轧空迹象

 原文佐证：“医疗健康板块上涨超1%，药明康德（A股+10%/H股+11%）在强劲盈利超预期后出现一些‘挤压式上涨’。”

 简短解读：又是业绩驱动。

7. 稀土板块因涨价和业绩预告掀起涨停潮

 原文佐证：北方稀土等上调稀土精矿价格，且北方稀土预告上半年净利润同比增长18至20倍，引爆板块行情。

 简短解读：还是业绩驱动。进入中报期，目前业绩驱动从工业富联的AI硬件、到北方稀土的业绩大涨+稀土提价，到国信证券的业绩提升，到药明康德的医药股业绩提升。

8. 房地产刺激政策预期降温，但仍存博弈机会

 原文佐证：“关于新一轮城中村改造的共识度很低，相关交易似乎已沉寂...但仍需警惕政策落地时出现‘利好出尽’的抛售。”

 简短解读：我觉得目前任何关于棚改、房地产强刺激的传言，都不靠谱。

9. 国信证券：验证券商业绩逻辑

 原文佐证：“源于首份券商业绩发布——国信证券上半年同比增长109%”。

 简短解读：首家披露业绩的券商，正好赶上炒业绩的行情。

10. 药明康德：确认CRO行业高景气度

 原文佐证：“药明康德（A+10%/H+11%）在强劲盈利超预期后...”。药明康德预告上半年净利润翻倍。

 简短解读：对稳定创新药等相关指数至关重要。药明业绩大涨，与出售资产获得32.1亿元有关，属于一次性收入。

11. 北方稀土：业绩引爆

 原文佐证：北方稀土预告上半年净利润预计同比增长1800%-2000%。

 简短解读：去年同期业绩低基数（当时稀土行业特别低迷）+本期销量和价格都提升，造成业绩大涨的现象。

PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。

三、 关于港股/A股策略

港股科技，我今天这里再加一次。

红利低波，这里如果调整，我打算抗一波。

——以下是：股市消费记录——

中国资产：

1. 港股通科技30：保持在舱，今日更新+1。

2. 东证红利低波：保持在舱，今日未动。

做合格金融消费者，从记账开始！

中国消费记录：

<分享增量信息，提升决策质量。记录真实消费。如果你感兴趣，欢迎点赞关注，留言讨论，咱们交个朋友。>

风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。

$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$

$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$

$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$

$工银国证港股通科技ETF发起式联接C(OTCFUND|019934)$

$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$

$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$

$华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|015283)$

$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)C(OTCFUND|013128)$

$博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|014439)$

$创金合信中证红利低波动指数C(OTCFUND|005562)$

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