1、汽车行业价格战缓解，汽车零部件行业景气有望回升。2025年7月1日，比亚迪将启用新购车政策，此前报价方案、政策即将全部作废，5月以来的价格调整期结束。行业龙头率先行动，叠加近期政策强调“治理企业低价无序竞争”，预计行业价格战将放缓。6月中上旬，众多整车企业密集发声，集体宣布将供应商账期缩短至60天内。汽车零部件行业业绩和现金流有望得到改善。

2、智能驾驶发展加速，相关零部件企业受益。当地时间6月22日，特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市正式启动Robotaxi试点服务，此次试点服务初期投入的车队规模约为10至20辆车，均基于Model Y车型改造，搭载特斯拉自研的视觉感知系统和FSD（全自动驾驶）软件。根据东吴证券，国内6月城市NOA级智能化渗透率达到22%，首次突破20%。海内外智能驾驶发展加速，相关零部件企业将受益。

往后看，看好供需改善，以及智能化趋势加速，带来的汽车零部件投资机会。

后续关注事件：

1、新车型智能化布局。

2、零部件企业业绩预告。

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