六月以来，高速光模块赛道彻底点燃。中际旭创、新易盛两大龙头单月暴涨56%、43%，七月势头不减，周涨幅再冲27%、41%。市场情绪从年初的悲观到如今的狂热，背后是AI算力需求被严重低估的真相。

海外三大云厂商（微软、谷歌、亚马逊）二季度资本开支同比激增42%，AI相关投入占比超60%。微软单季豪掷190亿美元砸向AI基建，直言“算力远未饱和”。DeepSeek等模型的“慢思考”功能、AI智能体爆发式应用，将推理算力需求推高至普通模型的百倍量级——光模块，这条曾被质疑“过度建设”的赛道，已成全球算力洪流下的刚需管道。

更关键的是国产力量的突围。中国光模块全球市占率从32%跃至55%，中际旭创（硅光技术）、新易盛（LPO路线）包揽全球高端市场核心份额。800G光模块出货量年内翻四倍，1.6T商用加速落地，硅光技术渗透率明年直指50%。技术迭代的速度，彻底击碎了“国产跟不上”的偏见。

今日单日涨幅3.59%，绝非偶然。基金深度聚焦算力产业链核心环节，重仓光模块头部企业，精准吃透本轮技术升级红利。近一年45.35%收益率的背后，是基金经理对算力浪潮的敏锐卡位。

除了光模块，基金同步布局汽车智能化赛道，形成“算力+场景”的双轮驱动。近一月、三月排名持续领先同业，印证策略的有效性。不追热点散弹打鸟，只押注高确定性产业趋势——这才是超额收益的根源。

别在围观中错过风口。现在上车，仍是起点。

风险提示

基金投资需谨慎，市场波动可能导致短期净值回撤；光模块技术迭代存在不确定性，行业竞争或影响企业盈利；过往业绩不代表未来表现，请根据自身风险承受能力理性决策。

#国企数字经济##数字经济见证官##谷子经济有多火？规模已达1689亿元#

$中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$$嘉实中证稀土产业ETF联接C(OTCFUND|011036)$$诺安多策略混合A(OTCFUND|320016)$