算力创新浪潮引爆市场

近期，全球AI算力产业链迎来强劲共振行情。北美算力强势上涨带动了相关映射链条的情绪高涨，尤其是受益于ASIC趋势下网络架构变化的交换机及服务器产业链。同时，AI端侧创新直接拉动消费电子产业链的底部反弹，强化了行情持续性。此外，超大规模云服务商CoreWeave全球首家部署了英伟达GB300服务器系统，戴尔科技抢先交付，这标志着AI推理性能的显著飞跃——响应速度提升高达10倍，每瓦量提升至5倍。美国BIS也解除了对EDA软件的出口限制，虽国产化趋势不改，但产业链迎来新机遇。全球服务器需求持续增长，阿里云在马来西亚和菲律宾新增数据中心，企业级存储需求随之攀升。与此同时，两家国产GPU公司IPO获受理，拟募资合计超百亿元，为AI全产业链发展注入资本动能。

电子板块强势延续，AI驱动确定性高增长

过去一周市场表现凸显电子板块的强劲势头：上证指数上涨1.40%，电子行业整体上涨0.74%，其中元件子板块飙升6.82%，半导体则小幅下跌1.18%。对比全球市场，恒生科技指数下跌2.34%，而费城半导体指数上涨1.84%，台湾资讯科技指数微涨0.22%。这一行情印证了AI基础设施建设作为核心投资主线的确定性。在AI算力与端侧创新的共振下，市场持续性得到强化，我们坚定看好2025年电子板块在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”三位一体下的“估值扩张”潜力。服务器需求保持增长，推动企业级存储国产化机遇，叠加云计算数据中心扩容，整体产业链前景乐观。尽管5月全球液晶电视面板出货量同比下滑7.5%，但平均尺寸环比增长，国产LCD产业的崛起正增强出海竞争力，支撑长期增长逻辑。

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1.精准布局算力产业链：专注液冷、芯片等算力核心环节，紧密跟踪技术革新红利；

2.业绩持续领跑：近一月收益率8.53%，同类排名前8%，近三个月表现同样亮眼；

3.趋势捕捉能力强：深度契合AI算力升级主线，把握液冷技术从1到N的规模化落地机遇。

总结

聪明的投资者早已行动！在技术变革与政策驱动的双重加持下，算力产业链的长期价值不言而喻。您对行业趋势的敏锐洞察，正是财富增长的第一步！

基金有风险，投资需谨慎！

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