兄弟，莫慌！昨天市场跌幅较大，尤其是前期涨幅较大的个股纷纷出现大幅回撤，市场一度出现恐慌。盘后，央行传来好消息。为保持银行体系流动性充裕，今天将开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。因此，短期金融市场流动性无忧，为股市注入强心针。果然，今天早上股市开盘就企稳回升，其中电池、光伏等新能源涨幅居前，主力净流入额较大。

光伏ETF(515790)$今天盘中净值冲高近6%，重点成份股中阳光电源一度大涨超10%，隆基绿能、通威股份也大幅拉升超4%。场外的$华泰柏瑞光伏ETF联接C$(012680)目前净值估算大涨5.28%，可能又要刷新年内新高了。

当然，光伏活跃并不是今天才开始的人，中证光伏产业指数为列，近3个月涨了近40%。

今天，光伏还能无惧市场调整，逆势上涨创新高的底气何在呢？其实，板块行情能否持久，关键还是要看基本面，情绪主导只能在短期有效。光伏利好主要在3方面：

一是反内卷。两部门接连发声，核心就是要求企业提升品质、塑造下一代产品的竞争优势，而且特别强调要“依法依规、综合治理低价无序竞争”，推动落后产能有序退出。

二是，过去几年行业落后产能出清较多，光伏组件已经出现涨价信号。多家头部光伏组件经销商表示，目前一线组件企业组件对外报价已达0.7元/W，且出现缺货现象，缺货型号主要集中在710W大版型组件。而在6月底时，光伏组件曾跌至约0.66元/W。

本轮缺货涨价与上半年的“抢装潮”的原因不同：“抢装潮”时期主要因下游需求旺盛且需短时间交货，而本轮下游组件需求并没有明显增加，涨价核心源于“反内卷”背景下上游多晶硅原料涨价，叠加部分型号厂商产能较小、无法及时交货。

三是，光伏产业属于职新质生产力，整体估值较低。目前，中证光伏产业指数的实际及格率为2.22，处于近5年低位。

多重利好下，光伏产业已进入新一轮上行周期。场外投资者可关注ETF联接—— 华泰柏瑞光伏ETF联接C(012680)，具有低费率、高弹性、全产业链覆盖的特性，或是投资者左侧布局、波段操作或长期定投的优质选择。#固态电池产业化加速：设备订单暴增##九月基金投资策略##时隔四年！华为麒麟芯片回归沸#