最近盘面上有个变化挺明显的——资金正加速向光伏板块聚集。前阵子市场焦点还在 AI、新能源汽车这些热门领域，这两天再看，光伏这边的热度肉眼可见地起来了：中证光伏指数午盘涨超2%，阳光电源、隆基这些核心股的成交量比平时多了近三成，盘口上大买单一笔接一笔，资金往这儿挪的痕迹特别清楚。就拿紧密跟踪中证光伏指数的$光伏ETF(SH515790)$来看，单日净申购就超5亿元，最新规模已经破了160亿。

这波动静，核心是光伏行业“反内卷”终于见了真章。前两年拼低价拼得太凶，硅料从200多块一路跌到30块，都快跌破龙头企业的现金成本线了，全行业开工率一半都不到，但这两个月不一样了：12家硅料大厂联合签了“价格自律公约”，明确不搞低于成本价销售；光伏玻璃企业更直接，7月起集体减产30%，库存压力肉眼可见地降了，上周库存天数已经从45天降到38天。连工信部都划了红线，这套组合拳下来，硅料价格这周悄悄回涨到37块，硅片单周涨了8%到11%，产业链总算喘过口气，价格慢慢往正常轨道走了。

技术上也有新看头。以前比谁产能大、谁价低，现在改拼“效率”了。隆基最新的BC电池组件效率破了27.8%，相同面积下发电量能多10%；钙钛矿这边实验室效率冲到34%，听说明年GW级产线就要投产，成本能再降15%。而且，政策端也在添火，六部委刚发文让港口多上绿电，南方电力市场一启动，22万多家企业能直接买新能源电，光伏发的电不愁消纳了；分布式光伏也松了绑，上海、广东这边新建厂房都要求配光伏板，今年新增装机估计能破100GW，盘子眼看着越做越大。

这种时候想跟上节奏，直接挑个股其实挺难——但中证光伏指数把全产业链龙头都装进去了，从硅料到组件，从设备到运维，等于一篮子兜住整个行业的机会。紧密跟踪此指数的光伏ETF（515790）今天表现也挺亮眼，成交额破了7亿，前十大权重股里，隆基、阳光电源这些最近都涨了不少，指数跟着水涨船高，今天盘中一度超2%，资金认可度很明显。

场外的 $华泰柏瑞光伏ETF联接C(F012680)$也值得多多关注。管理费一年才0.5%，比不少主动基金低多了，而且拿超过7天就免赎回费，短期进出也划算。毕竟资金已经开始往光伏挪了，行业“反内卷”的红利才刚开始释放，现在趁着回调加一部分，总比后面涨起来追高要踏实。#特朗普50%进口铜关税将于8月1日生效##A股上演3500点拉锯战##英伟达市值突破4万亿美元！啥信号？#