1 鹏华基金坚持价值投资理念。

寇斌权介绍了鹏华基金的基本面投资策略和固收黄金战队的优势，强调通过严谨的投研体系寻找确定性投资机会鹏华Asians指数基金品牌提供多元指数产品，满足不同配置需求公司注重投资者教育，致力于打造专业资管平台，追求长期可持续的高质量发展。

2 鹏华基金介绍量化固收加产品策略。

寇斌权从大类资产配置角度出发，阐述了量化固收加产品的投资逻辑，即在固定收益类资产基础上配置权益类资产以增厚收益，并利用风险评价模型平衡组合风险他强调了不同资产间的低相关性有助于分散风险，并指出该策略在波动市场中能提供稳健收益。

3 固收加策略的资产配置与量化应用。

寇斌权介绍了固收加策略中股票、转债和衍生品等资产的多样化配置，以及股债策略的稳定性和灵活性优势他重点讲解了量化固收加产品，包括资产配置调整和权益端投资的量化策略，如指数增强和多因子选股多因子策略分为收益预测和风险控制两部分，阿尔法因子用于预测收益，而风险控制则涉及行业中性、市值控制等多方面约束。

4 量化固收加策略的风险管理。

寇斌权介绍了量化固收加策略中收益预测与风险控制的关系，将收益预测比作锚，风险控制比作舵他强调了风险管理优先于收益增厚，并从五个维度进行风险管理，包括资产配置、权益端组合、行业风格等在仓位管理上，根据宏观经济动态调整股债配置比例，长期采用风险评价框架，使股票和债券的风险贡献相等，避免单一资产波动冲击风险评价模型基于资产风险而非收益进行配置，对高风险资产低配，低风险资产高配，保持不同宏观风险因子的相同敞口，确保策略在不同市场环境下的稳定表现。

5 风险评价模型构建分散化投资策略。

寇斌权介绍了风险评价模型在分散化投资中的应用，指出其长期能取得超额收益，适合战略配置全天候策略是经典案例，能有效抑制回撤近年来，精化化学等量化方法也用于权益仓位管理，通过调整仓位赚取波动率收益，在震荡市中表现稳定量化固收加策略通过研究贝塔和指数表现，制定权益仓位浮动范围，实现大类资产小幅测时行业均衡配置可分散风险，量化指数增强策略基于基准指数行业分布和因子选股模型进行小幅超低配。

6 量化选股兼顾行业偏好与风格均衡。

寇斌权介绍了量化选股策略的三个维度：行业窗口下的选股偏好、风格均衡以及动态风险监控他强调通过多因子模型广泛捕捉阿尔法来源，包括成长、盈利、质量等因子，同时纳入情绪面、资金面和技术面因子，以多元化策略应对不同市场阶段在固收加产品中，会考虑股债相关性和金融指数波动率，风格上略偏价值低波持仓分散以降低个股风险，通常配置100只以上股票动态风险监控机制能实时调整风险管理策略，适应市场变化。

7 量化固收加策略的双层安全垫设计。

寇斌权介绍了量化固收加策略通过固收资产和指数增强策略构建双层安全垫，实现稳健收益固收资产提供稳定票息并降低波动，指数增强策略在风控框架下获取相对收益该策略在熊市保证基本收益，牛市增厚收益，具有高透明性和操作灵活性。

8 指数增强策略结合贝塔与阿尔法收益。

寇斌权介绍了指数增强策略的特点，该策略保留金融指数的贝塔特征，同时通过五维风险管理框架获取阿尔法收益他指出，高胜率策略在长期持有下胜率更高，且阿尔法收益来源丰富多样此外，通过仓位管理可以平滑收益波动，将贝塔和阿尔法管理分离，提升策略的稳定性。

9 量化固收加策略的优势。

寇斌权介绍了量化固收加策略的优势，包括短期仓位管理应对市场波动、投资者可根据风险偏好决策、纪律性避免人为干扰、风险控制更严格、投资标的更分散等该策略适合风险偏好低、追求稳健收益、认可量化理念或希望配置特定主题权益资产的投资者。

10 寇斌权介绍稳健投资策略和近期市场观点。

寇斌权介绍了适合低风险投资者的稳健策略，近期市场科技趋势明确，科创板表现强劲但交易拥挤度上升债市波动导致组合调整，股债对冲需更重权益仓位选股模型偏好低波动，策略在指数调整时更稳定整体策略符合当前市场环境。