1 鹏华基金重视投资者教育与陪伴。

鹏华基金强调投资者教育和陪伴，致力于构建专业投研平台和多元产品体系，追求可持续高质量发展寇斌权介绍了量化固收加产品的方法论。

2 量化固收加策略的优势分析。

寇斌权介绍了量化固收加策略在固收安全垫基础上通过权益端量化投资增厚收益的优势，包括大类资产配置、风险评价模型的应用，以及量化指数增强策略如何通过多因子模型选股优化持仓获取超额收益。

3 量化投资的风险与收益平衡。

寇斌权介绍了量化投资中收益预测与风险控制的平衡关系，强调风险管控优先级高于收益增厚他详细讲解了多因子框架下收益预测的加权合成方法，以及通过行业中性、市值中性等方式控制风险此外，他提到量化固收加策略在五个维度进行风险管理，包括资产配置、行业风格、个股选择等，并以风险评价模型为核心，实现股债资产的动态平衡配置。

4 风险评价策略与行业均衡配置。

寇斌权介绍了风险评价策略通过分散化投资和杠杆增厚收益，全天候策略是其成功案例净值化雪球策略在市场波动中表现优异量化固收加策略通过分析金融指数调整权益仓位，实现进可攻退可守行业均衡配置分散风险，提升组合抗风险能力。

5 量化指数增强策略的特点分析。

寇斌权介绍了量化指数增强策略的特点，包括行业分散、风格均衡、股票多因子策略、持仓分散和动态风险管理行业分散是量化策略的天然特点，通过量化多因子模型小幅调整行业配置风格均衡结合价值与成长因子，捕捉多元化机会股票组合采用多因子策略，覆盖基本面和技术面因子持仓分散降低个股风险，组合通常包含100只以上股票动态风险管理实时监测风险并调整策略，提升组合稳定性。

6 量化固收加策略动态调整风险与收益。

寇斌权介绍了量化固收加策略的风险管理机制，通过动态调整股债配置比例应对市场波动该策略采用双层安全垫设计，底层以固收资产稳定收益，上层通过指数增强策略获取阿尔法收益，兼顾贝塔特征与相对收益在熊市中控制回撤，牛市中增强收益，实现稳健回报权益端透明性高，便于投资者判断建仓时机。

7 指数增强策略的高效收益特征。

寇斌权介绍了指数增强策略的特点，包括保留指数贝塔特征和叠加阿尔法收益，通过成分股超低配和成分股外配置捕捉相对收益他指出，长期持有增强策略大概率能跑赢基准，且收益随持有期增长而提高此外，量化策略将投资管理简化为波动率管理，基金经理可专注于贝塔波动和仓位管理，进一步简化组合管理。

8 量化固收加策略优势明显。

寇斌权介绍了量化固收加策略的四大优势：贝塔透明性高，投资者可根据风险偏好制定策略；采用定投策略可降低权益端波动影响；量化策略纪律性强，避免人为干扰，风控更高效；适合风险偏好低、追求稳健收益的投资者该策略结合固收稳健性和量化纪律性，通过固收打底、权益增强和风险管理，实现风险可控和收益稳健。

9 5月市场转向结构性机会。

寇斌权分析了5月市场转向结构性机会，小盘股前期强势但后期因拥挤度回调，科创板交易稳定他认为市场上下行空间有限，建议低位配置小盘科技，科创100指数仍有机会短期关注中美关税问题，小盘科技成长走势取决于估值分歧和交易拥挤度他预计小盘贝塔将区间震荡小幅跑赢大盘，利好指数增强策略鹏华基金坚持均衡配置因子，平衡长期有效性与短期适应性，优化收益回撤比。