9月11日，云计算爆发，截至发稿，中证云计算与大数据主题指数（930851）涨超5%，前几大权重股方面，新易盛涨超13%，中际旭创涨超13%，中科曙光一度涨停封板。
核心驱动：三重逻辑支撑行情
1. 海外催化：甲骨文签下3000亿美元大单
昨晚海外消息，云计算巨头甲骨文（Oracle）因与OpenAI签署一项为期五年、总金额高达3000亿美元的云计算协议，其美股股价在9月10日单日暴涨36%，创下自1992年以来的最大涨幅，市值一度突破9222亿美元。这一事件显著提升了全球市场对云计算及AI算力基础设施的关注度。
2. 国内需求：科技巨头加码AI基础设施
国内云计算与AI算力需求持续升温，阿里巴巴、腾讯等科技企业加大AI基础设施投入，带动算力租赁、数据中心、光模块等细分领域景气度提升。
3. 产业趋势：大模型落地推升算力刚性需求
随着AI大模型训练与推理应用的规模化落地，全球产业链对算力硬件的需求持续增强，进一步催化了云计算相关资产的上涨。国内云厂商Capex全面升级，IDC、光模块、服务器订单接到手软！
板块逻辑拆解：聚焦高弹性环节
中证云计算与大数据主题指数（930851）：科技成长最强武器！为什么选它？
光模块占比突出：中际旭创、新易盛等权重股合计超25%；
覆盖全产业链：算力硬件（75%）+ 软件应用（25%）；
业绩高弹性：中报显示前十大成分股净利润平均增速超40%。
数据验证：北美云厂商2025年资本开支预期上调至15%+，光模块800G需求年内翻倍。
配置价值：借道指数联接基金捕捉产业红利
云计算与大数据主题ETF联接（A：021716 / C：021717）追踪云计算与大数据主题指数，分散持有中际旭创、浪潮信息、中科曙光等50只产业链标的，规避个股波动；精准聚焦算力基建：硬件环节占比超70%，直接受益全球AI投入扩张；估值仍具空间。
短期事件驱动不改产业长逻辑，可关注算力硬件、数据中心等核心环节。借道云计算联接基金布局，或为分享行业红利的不错选择。
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$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$
$鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021091)$
$易方达云计算ETF联接C(OTCFUND|017854)$
$融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)C(OTCFUND|014130)$
$华夏云计算与大数据ETF联接C(OTCFUND|019869)$
$广发中证云计算与大数据ETF发起式联接C(OTCFUND|021398)$
$华安中证云计算与大数据主题指数发起式C(OTCFUND|019990)$
$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$
