伴随大盘突破前高,市场情绪回暖,叠加政策面与基本面改善预期,医疗器械板块正成为资金埋伏重点。
三重驱动逻辑解析
1. 政策催化:脑机接口打开新空间
国家七部门联合印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》,明确发展目标:
2027年:突破关键技术,建立产业标准体系;2030年:培育2-3家全球领军企业,构建国际竞争力。
东海证券观点:政策加速技术落地,医疗器械及脑机接口产业链或迎爆发机遇。
2. 基本面改善:集采影响边际出清
高值耗材集采进入下半场:降价冲击趋缓,部分品种续标价格回升,呈现“量价齐升”态势;
行业增长拐点:兴业证券指出,高耗材、IVD等领域业绩影响逐步消化,下半年有望重回稳健增长轨道。
3. 情绪面修复:板块估值仍具吸引力
尽管近期热度上升,机构持仓仍处历史低位:
二季度医疗器械板块机构持仓市值占比仅1.73%(环比降0.20%);细分领域中,医疗设备持仓连续4季度下滑,医疗耗材连续6季度下降。

数据对比:当前持仓水平显著低于板块市值占比(1.09%),配置空间充裕。
工具选择:聚焦纯正医疗器械指数
中证全指医疗器械指数(H30217)(覆盖医疗设备、耗材、体外诊断)成份股集中:前十大权重股包括迈瑞医疗、联影医疗、爱美客等龙头,合计占比超50%;
纯属性:100%聚焦A股医疗器械赛道,精准捕捉行业反弹。
布局策略:把握低位配置窗口
短期逻辑:政策催化(脑机接口)+ 季报窗口期临近;中长期逻辑:集采利空出尽 + 机构持仓回升潜力;
操作建议:可借道医疗器械指数联接(A:018395 / C:018396)分批布局,规避个股波动风险。

核心提示:情绪面、政策面、基本面三重共振下,医疗器械板块修复动能持续积聚。当前机构低配与产业拐点形成的“预期差”,或为投资者提供战略配置机遇。
#A股冲击3700点##数字货币拉升!新一轮炒作开启?##两大贴息礼包落地!哪些A股受益?##八月基金投资策略##医疗器械拐点:政策松绑推动估值修复##集采新政有望从药品拓展到医疗器械#
$招商中证全指医疗器械ETF发起式联接C(OTCFUND|018396)$
$永赢中证全指医疗器械ETF发起联接C(OTCFUND|013416)$
$汇添富中证全指医疗器械ETF发起式联接C(OTCFUND|017633)$
$华夏中证全指医疗器械ETF发起式联接C(OTCFUND|021251)$
$华安中证全指医疗器械指数发起式C(OTCFUND|021470)$
$华宝医疗ETF联接C(OTCFUND|012323)$
$嘉实中证医疗指数发起式C(OTCFUND|014603)$