1、 今天只聊三件最重要的事：AI为何反弹，新能源的变局，以及市场调整到哪了。
2、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我筛过值得一看的信息，第三段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
1、 今天聊3件事：CPO/PCB这些AI硬件又开始涨是因为什么？新能源的利空影响大吗？市场调整结束了吗？
2、 今天首先要聊的是CPO/PCB这些AI硬件，今天又反弹了。工业富联涨停，胜宏科技新高。
原因主要来自美股那边，昨晚甲骨文公布业绩的时候，公布了目前在手积压的订单，4500亿的合同等待履约，这些基本可以确认为未来甲骨文的收入。甲骨文是跟OpenAI、xAI、微软、美国政府等都有合作的大型数据供应商。这基本确认了巨头们又给AI基建下了巨额订单。
之前说什么星际之门要投5000亿、这个公司那个公司要上调资本开支，市场可能担心这些都是口头协议，说反悔就反悔。但现在看到这订单都下给甲骨文了，说明不是在画大饼，是真的准备花钱。所以投资者对AI的信心又增强了，甲骨文昨晚盘后大涨30%，国内这些给美国供货的公司跟着涨，韩国的SK海力士、三星等给美国AI芯片提供HBM存储的公司也涨。
主要的改变是，市场从耳听为虚，变成了眼见为实。
更多关于甲骨文的详细消息，看我今天发的另一篇讲美股的文章里，有详细阐述，这里就不多说了，大家知道为什么今天CPO/PCB突然又涨了就行。现在对于这些已经打明牌的CPO/PCB方向，主要考虑的就是此时入手价格是不是短期看起来太贵的问题。行业基本面趋势向上是毋庸置疑的，不存在讲故事画大饼的情况。
3、 新能源板块跌，主要是因为昨晚的消息，宁德时代的锂矿产线可能要提前复产了。我们都知道现在锂矿价格低，是因为产能过剩，政策上反内卷，但能不能有效果，需要看到企业真的停产减产。现在宁德这个事情出来，短期内，大家对反内卷的效果就要在心里打问号了。
不过我这一轮看新能源，重点关注的是全固态电池要建生产线准备正式投产的消息。新能源车的电池一直是老大难问题，虽然续航一直在提升，但是撞击容易燃烧不够安全，冬天续航会下降。全固态电池就是来解决这些技术问题的。我认为目前的锂电池只是过渡产品，全固态电池要达到的那种效果，才是锂电池真正需要的效果，新产品替代旧产品是必然的。
所以，固态电池这个方向，我觉得还能关注，因为反内卷本来就不是我关注的重点。
4、 今天最后要聊的，是市场调整结束了吗？看到CPO等这些核心方向反弹，我估计不少人会有疑问。
我的观点是还不到时候，调整的时间还不够。外面的人还没准备好进来，里面的人还没下定决心不出来。完成换手要么通过巨大的调整幅度，要么通过更长的时间。现在调整幅度和时间长度，都不够，我觉得要开启下一轮上涨还要等等。
这时候就是给我们调仓用的。
PS：每天收盘前，还会更新美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 今天值得注意的7条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：通胀数据疲软，市场降息与刺激政策预期升温。
原文佐证：“中国通胀数据提升了降息和出台刺激措施的可能性。” 中国国家统计局于9月10日公布，8月CPI同比下降0.4%，低于市场预期。
简短解读：利好对利率敏感的科技成长股和高股息板块（红利低波）。
2. 核心信息：南向资金正大规模流入港股，成为推动市场上涨的托底力量。
原文佐证：“南向资金净买入4.66亿美元，占市场总成交额的23.5%。”
简短解读：近期连续高达近1/4的成交额占比，这种强劲的资金流是港股科技股短期强势的重要支撑。
3. 核心信息：AI硬件（尤其是CPO光模块和服务器）是两地市场公认的最强主线，获得资金高度认同。
原文佐证：“AI供应链反弹，成为表现最佳的板块。中际旭创+7.77%，工业富联涨停……我们的交易台在CPO板块上是活跃的买家。” “高盛自定义组合”中“中国AI基建”上涨3.58%。
简短解读：AI是兼具短期爆发力与长期趋势的板块，市场共识最高，直接利好AI科技、机器人等指数。
4. 核心信息：锂矿及新能源板块因供给增加的预期而下跌。
原文佐证：“宁德时代旗下锂矿复产时间早于预期的消息传出后，锂矿股大幅下跌。天齐锂业-5.45%。” “高盛自定义组合”中“中国光伏”、“中国电动车”、“中国可再生能源”是跌幅前三的板块。在高盛交易台的资金流（FLOW）部分明确提到：“资金买入……锂矿（Buyers of... Lithium）”。
简短解读：原本反内卷的逻辑因为龙头宁德时代早于预期的复产而受挫，但高盛的客户交易流显示有资金在借机入场。
5. 核心信息：美联储降息预期下，港股科技平台股成为轮动受益者，表现强势。
原文佐证：“恒生科技指数是显著的跑赢者，涨幅扩大，哔哩哔哩+6%，京东+4.6%，百度+3.77%领涨。”
简短解读：科技股估值对利率高度敏感，降息预期直接提升估值，恒生科技指数上涨是该逻辑的直接体现。
6. 核心信息：卫星通信板块因牌照发放的消息刺激而成为新的市场热点。
原文佐证：“中国联通在其母公司获得工信部颁发的卫星互联网牌照后，上涨7.31%。”
简短解读：这是典型的政策驱动型主题投资机会，标志着一个从0到1的增量市场的开启。这为通信板块带来了新的催化剂，主要焦点集中在运营商。
7. 核心信息：阿里巴巴通过巨额补贴加码本地生活业务，预示着与美团的竞争将进一步加剧。
原文佐证：“阿里巴巴旗下高德地图将提供超1.4亿美元补贴……加剧了其与外卖领导者美团的竞争。”
简短解读：在这一轮外卖战中，阿里是明显的胜者。昨天盘后监管层明确约谈，抵制恶性补贴。但阿里在战略上继续入侵美团业务线，说明阿里要进攻的意愿很强烈。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
工银国证港股通科技ETF联接C：
早盘跟美股那边冲了一波，然后全天震荡。
新高之后，可能需要整固一下吧，目前沿着20日均线上行，能保持这个趋势就好。
目前继续持仓等待。
中欧北证50成份指数C：
昨天+今天，盘中走的有点弱。
CPO这些主线一回来，资金可能又想着去抱团，游资没用武之地了？
再等等好了，反正现在市场整体的大背景是安全的。
继续持仓等待。
中欧中证500指数增强C：
今天横盘震荡，跟大盘差不多。
今天反弹比较强的是科创板和创业板，中证500目前还是保持跟随市场就行。
继续持仓等待。
博时黄金ETF联接C：
最近除了降息，又开始打仗了。
黄金目前看不到离场的理由.
继续持仓等待。
东方红中证东方红红利低波动C：
最近连续低位小阳线，暂时跌不动。
我觉得红利低波，要跌也跌不深。
目前继续观察，持仓等待。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 工银国证港股通科技ETF联接C：保持在舱，今日未动。
2. 中欧北证50成份指数C：保持在舱，今日未动。
3. 中欧中证500指数增强C：保持在舱，今日未动。
4. 博时黄金ETF联接C：保持在舱，今日未动。
5. 东方红中证东方红红利低波动C：保持在舱，今日未动。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$华夏恒生科技ETF(QDII)(OTCFUND|513180)$
$华夏上证科创板50成份ETF(OTCFUND|588000)$
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$华夏科创50ETF联接C(OTCFUND|011613)$
$易方达创业板ETF联接C(OTCFUND|004744)$
$中欧北证50成份指数发起C(OTCFUND|021299)$
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$
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