1 科技板块受政策支持景气度高。

洪明华指出，政策对人工智能等科技产业的支持力度大，设定了具体目标，提振了行情。科技产业自身景气度高，各细分赛道表现亮眼。他提到通信设备、人工智能、芯片等产品近期涨幅显著，建议投资者根据自身情况选择适合的产品。对于科技板块的高波动，他表示这是正常现象，投资者需理性看待。

2 科技板块结构性分化明显。

洪明华指出当前科技行情呈现结构性分化，AI芯片等细分领域涨幅较大且存在泡沫，而半导体设备等非AI相关领域估值相对合理。政策和技术进步为科技板块提供中长期支撑，但短期出现过热迹象。他认为未来行情将从高涨幅个股转向有业绩支撑且估值较低的成分股，科技仍将是市场主线。

3 提醒投资者避免追涨杀跌。

洪明华提醒投资者近期市场波动较大，避免追涨杀跌，建议关注估值合理的细分赛道，如半导体材料设备。他提到科技赛道中长期看好，但短期存在过热风险，需理性投资。此外，他分析了人工智能、芯片等细分领域的轮动情况。

4 科技赛道投资策略分析。

洪明华分析了科技赛道的两个方向：AI创新和半导体国产替代。他建议投资者根据风险偏好选择止盈、低估细分赛道或港股科技。强调投资需匹配个人风险承受能力，避免过度焦虑。

5 看好科技创新和国产替代方向。

洪明华看好科技创新和AI领域，以及国产替代和半导体方向。他介绍了CPU技术的优势，包括低功耗、高带宽和低延迟，并指出其市场规模将快速增长。CPU在AI产业中属于算力基础层，用于数据中心互联，受益于AI算力需求增长和政策支持。

6 中国光模块厂商全球领先。

洪明华指出，中国光模块厂商在全球排名中占据优势，前十大厂商中超过五家是中国公司。中国厂商的产品迭代速度远超海外竞争对手，尤其在AI高速发展阶段，快速迭代能率先应用于英伟达等服务器，获得更高毛利率。中国光模块公司的竞争力持续提升，未来有望占据更多市场份额。

7 人工智能产业热点集中在国产大模型。

洪明华指出，今年剩余时间内人工智能产业的热点主要集中在国产大模型领域，特别是deep sig R预计在Q4发布。他认为国产AI算力的提升和大模型迭代将推动中国AI生态的良性循环，包括性能提升和成本下降。还提到deep sig R在多模态领域的进展可能利好整个中国AI产业链。

8 人工智能领域两大重点值得关注。

洪明华指出，人工智能领域近期有两大重点值得关注：国产大模型的自主化进展和端侧AI的发展。国产大模型如Deep SIG的突破和优化是重要事件，而端侧AI如智能眼镜和TWS耳机等产品在下半年有望迎来新品发布潮。他特别提到Meta即将发布的智能眼镜值得关注，并认为这些进展将推动产业热度。

9 科技基金短期过热，建议分批止盈。

洪明华指出芯片和人工智能基金当前拥挤度和浮盈比例已超过去年高点，呈现短期过热现象。他建议投资者根据自身风险偏好操作：高风险者可继续持有至跌破20日均线再分批止盈；低风险者当前盈利较高时可每日部分赎回。他强调持仓需保持心态平衡，后续行情将进入高波动阶段，需警惕下行风险。

10 建议多元化配置资产。

洪明华建议投资者不要单压某个赛道或个股，推荐采用科技加红利的配置策略。随着市场变化，可适时调整组合，如加入有色、消费等板块。他强调资产配置需与时俱进，根据行情演绎动态调整。

11 建议关注低估细分赛道和港股科技。

洪明华指出当前A股科技板块性价比降低，不建议大仓位进场。他建议风险偏好较高的投资者选择相对低估的细分赛道，如芯片材料和设备，或低估的港股科技公司。他强调投资需在风险和收益间取舍，并提到港股科技受外卖大战影响，但仍有腾讯等不受影响的标的。最后，他总结了当前时点的配置建议。