1 市场震荡中金融板块表现强势。

李斌分析了当前市场窄幅震荡的态势，指出金融、食品饮料和光刻机板块表现较好他提到国产光刻机技术取得突破，医药板块阶段性回暖，并强调银行股在低利率环境下受机构资金青睐，多只银行股创历史新高此外，陆家嘴论坛对金融板块产生积极影响。

2 金融政策支持与市场预期调整。

李斌分析了近期金融政策对资本市场的支持，指出低利率环境下机构资金偏好高股息银行股针对违规吃喝管控引发的市场担忧，他解读了央媒的拨乱反正评论，认为短期内情绪影响仍存，但白酒行业估值已处历史低位，有望迎来业绩与估值双底消费复苏仍需观察收入预期和政策细化。

3 经济下行期政策应侧重放松。

李斌分析了白酒行业当前面临的挑战，指出政策收紧对行业冲击较大他对比了2012-2014年与当前调整周期，认为本轮调整已接近底部，白酒行业估值具备性价比建议投资者关注食品饮料行业整体机会，而非局限于白酒消费板块资金可能转向新兴领域如潮玩和宠物经济。

4 消费板块需谨慎观望。

李斌分析了消费板块的现状，指出当前经济环境下非必要消费投资需保持审慎，建议左侧投资者可埋伏等待，右侧投资者观望市场整体平稳，恒生科技本周小幅反弹后受A股拖累回撤高盛看好中国民营科技企业价值重估，政策环境转暖、技术驱动增长及估值优势是主要逻辑，腾讯、阿里等科技巨头被重点提及。

5 恒生科技指数成分股盈利增速预计达13%。

李斌分析了恒生科技指数的现状，指出十大成分股总市值1.6万亿美元，占MSCI中国指数42%他预计未来两年盈利年均增速13%，并提到政策面对民企的支持、低利率环境及南向资金流入等有利因素不利因素包括A股缺乏刺激、中东局势紧张等目前指数在5000-5400点震荡，建议关注行情走势。

6 南向资金对港股市场影响显著。

李斌分析了南向资金在港股市场的重要作用，指出其累计流入规模已超往年，预计今年将突破8000亿港币他详细列举了南向资金重仓的个股，如腾讯、中国移动等，并强调银行板块的投资价值，建议关注天弘中证银行等产品此外，他还提到科技类公司和新经济企业如泡泡玛特的投资机会。

7 港股银行板块表现优于A股。

李斌分析了港股银行板块表现优于A股的原因，包括政策支持、低估值高股息特征、险资配置需求等他指出，银行股受政策明显支撑，永续经营特征受市场青睐港股银行因前期表现较差，今年修复力度更强银行板块的低估值高股息特征使其成为避险选择，机构资金偏好其稳定收益此外，险资中长期入市加大了对银行股的配置比例。

8 银行板块具备长期配置价值。

李斌分析了银行板块的三大优势：一是经济不确定性下银行提供稳定性；二是政策环境改善，如央行补充资本和降息；三是资金持续流入，包括险资和公募基金他推荐了天弘中证银行和天弘金融优选混合基金，后者近期表现优于中证银行指数此外，他提到美联储维持利率不变，但内部对降息预期存在分歧。

9 美国降息预期放缓影响市场。

李斌分析了美国降息预期下调对股市和利率的影响，并探讨了中东局势升级对原油和全球经济的潜在冲击他认为以色列和伊朗的冲突可能引发油价飙升，全球经济受冲击，国际调停困难若冲突升级，资本市场将受较大影响，但A股可能维持震荡态势。

10 A股市场面临多重风险因素。

李斌指出当前A股市场面临地缘冲突、特朗普关税到期、财报季和政治局会议等多重不确定性因素，建议投资者保持谨慎态度。

11 稳定币在全球的发展现状。

李斌分析了稳定币在解决加密数字货币价格波动问题中的作用，指出其通过法币储备资产提供价值稳定性，并成为数字金融重要基础设施他提到香港已允许比特币交易，恒生科技公司正申请稳定币牌照，建议关注相关个股国内可能优先发展数字人民币跨境支付此外，他推荐关注天弘中证港股通高股息产品，该产品主要投资港股高股息银行和能源股。

12 南向资金持续买入港股红利板块。

李斌分析了原油、贵金属、港股红利等板块走势原油受地缘冲突影响，需观察后续发展贵金属近期回调，黄金受外资唱空及补涨规律影响港股红利产品走势稳健，适合配置恒生科技处于震荡区间，可小幅度加仓他建议优先配置红利板块，银行和创新药需谨慎。

13 创新药板块迎来周期反转。

李斌分析了创新药板块的投资机会，认为政策红利、资金增配空间和国际竞争力提升是主要驱动因素政策端全链条赋能，研发减负、审批加速和支付破局推动行业国际化资金层面，非医药基金持仓比例低于历史均值，未来增配空间大短期可能波动，但中长期看，医保和商保双轮驱动将提升创新药支付能力，国际化进程加速，预计未来五年年均复合增速24%。

14 创新药短期承压但长期向好。

李斌分析了多个板块的投资机会创新药短期承压，但中长期向好，需等待7月业绩验证光伏受政策限产影响，底部震荡，可逢低布局计算机板块已回低点，可关注反弹机会恒生科技在5100-5400点震荡，适合逐步加仓红利类资产如银行、港股通高股息产品值得关注市场整体平淡，需关注国际局势变化。