#股债相和业绩优#

一、十五年退休路，我这钱袋子咋就这么难管？

我已73 岁，从单位退休十足十五年了。每天清晨去公园打太极，上午跟老姐妹们在社区活动室织毛衣，下午眯个午觉起来看看剧，日子过得倒是清闲。可唯独这钱袋子的事儿，总让我心里头不踏实。

每月养老金到账那天，我都要把存折拿出来摸半天。3800 块，不多不少，够吃够喝。可看着隔壁楼的李阿姨去年带孙子去了趟迪士尼，楼下张大爷给儿子换了台新冰箱，我这心里就像揣了只小兔子 —— 谁不想手里宽裕点？孩子们总劝我：“妈，您攒那点钱留着应急就行，别瞎折腾。” 可我偏不，我想着趁身子骨还硬朗，多攒点养老钱，将来万一有个头疼脑热，不用伸手向孩子们要；要是运气好，还能给重孙子攒个 “见面礼” 呢。

说起来，我这十五年的理财路，真是一把辛酸泪。刚退休那会儿，银行理财产品正火，大堂经理笑得像朵花：“阿姨，这产品保本保息，比存款强多啦！” 我信了，把攒了十年的五万块投进去。头两年确实按时给利息，可 2024 年春天，手机上突然跳出 “产品净值下跌” 的消息，我吓得赶紧跑到银行，人家说 “打破刚兑” 是新规定，最后赎回时愣是亏了 3200 块。那阵子我天天失眠，总觉得对不起这辛苦攒下的钱。

后来听老姐妹们说买股票基金能赚大钱，我又心动了。2024 年秋天跟风买了只名字里带 “优选” 的基金，刚开始确实涨了点，我还跟老姐妹们炫耀 “老婆子也能玩股票”。可没过仨月，市场就跟坐过山车似的往下冲，最多的时候一天亏掉我半个月的养老金。孩子们知道了直埋怨，我咬咬牙赎了回来，前后亏了小一万。那段时间去菜市场，买块豆腐都要掂量半天，心里头堵得慌。

就在我打算把钱全存定期，认命的时候，社区搞了场 “退休人员理财讲座”。台上那个穿西装的小伙子说：“咱们老年人理财，就像挑女婿 —— 不能光看长得帅（收益高），还得看脾气好（稳当）、家底实（靠谱）。” 这话我爱听！他说有种叫 “偏债混合型基金” 的东西，就像 “荞麦枕头”，软硬度刚好，既能靠着舒服（稳赚利息），翻身时还能有点弹性（赚点股票的钱）。我赶紧记在小本子上，回家翻手机查，就这么撞进了工银聚享混合 C 的 “门儿”。

二、这 “工银聚享” 是啥来头？我老婆子的三堂 “扫盲课”

刚开始看基金名字，我总念成 “工银聚香”，以为是卖香料的。还是社区超市的收银员小李笑我：“王阿姨，这是基金，就跟您存定期似的，不过由专家帮您管钱。” 我这才闹明白，赶紧拉着三个老姐妹凑了场 “研讨会”，边磕瓜子边研究，总算把这基金的来头摸清了。

第一堂课：看家底 —— 工银瑞信靠谱不？

我这人做事讲究 “根正苗红”，买东西先看牌子。就像买酱油认 “海天”，买洗衣机认 “海尔”，基金公司也得找个靠谱的 “老字号”。我让孙子帮我查，他说工银瑞信是工商银行旗下的基金公司，2005 年就成立了，管理着上万亿的资产，相当于咱们市十年的财政收入！

有天去工行取养老金，我特意拉着柜台的姑娘问：“你们自家的基金，靠谱不？” 姑娘笑着说：“阿姨，我们行员工好多都买自家基金呢。您看这工银聚享混合 C，去年在我们网点卖得最好，光咱们社区就有 200 多位叔叔阿姨买了。” 我心里咯噔一下 ——200 多人都信得过，总不能都是吧？

更让我放心的是，这公司还有 “双保险”。孙子说它有银行背景，风控严，就像小区门口的保安，半夜也睁着眼睛；而且是 “中外合资”，引进了国外的先进经验，就像咱们小区请了个懂外语的物业经理，管理更规范。我想起年轻时买自行车，上海产的 “永久牌” 就是比杂牌子耐用，这基金公司的 “牌子”，我认！

第二堂课：看成绩 —— 收益真有那么好？

我最关心的还是 “能赚多少钱”。小李帮我调出数据：工银聚享混合 C 近一年收益率 21.49%，在同类基金里排第一！我不懂 “同类基金” 是啥，小李就拿菜市场打比方：“就像卖白菜的有几十家，这家的白菜又新鲜又便宜，所以排第一。”

我赶紧算笔账：要是我投 5 万块，按这个收益，一年能赚 10745 块！这啥概念？相当于我三个月的养老金，够给重孙子买两台钢琴，或者全家去北戴河玩趟双飞七日游！再对比我之前的存款 —— 五万块存一年定期，利息才 1125 块，还不够买件羽绒服。就连去年亏了钱的那只股票基金，同期收益也才 8.3%，还没这基金的一半多。

最让我动心的是 “超额收益”。小李说这基金比 “及格线”（业绩比较基准）多赚了 6.84%，就像考试考了 106 分（满分 100），额外拿了奖励分。我想起孙子考大学时，就因为多拿了 5 分的竞赛加分，才进了重点大学。这基金能 “超标完成任务”，说明管钱的人有真本事！

第三堂课：看脾气 —— 稳当不？别再让我吓出心脏病

经历过股票基金的 “过山车”，我现在对 “稳当” 的要求比啥都高。就像找老伴，宁愿找个寡言少语的，也不能找个三天两头发脾气的。我让小李查这基金的 “脾气”，她给我看了张图：近一年来，它的净值曲线就像爬缓坡，偶尔抖一下（跌点），但总体一直往上走，最大那回 “摔跤” 也才跌了 7.02%。

我对比了手里的小本子：银行理财去年平均跌了 2.3%，股票基金跌了 18%，就这工银聚享还能赚 21%！隔壁刘阿姨插话说：“我家老头子买的基金，去年跌得他高血压都犯了，天天半夜起来看盘。这基金要是真这么稳，我也想买点。”

更贴心的是它的 “花钱方式”。C 类份额没有申购费，就像去公园免门票；持有 7 天以上赎回不要钱，比菜市场买完菜退货还方便。我算过一笔账：买 1 万块的基金，要是收 1.5% 的申购费，就得先扣 150 块，相当于我半个月的菜钱。这基金不扣这笔钱，多好！

三、为啥偏偏是它？我老婆子的 “五颗星” 评分标准

看了不下二十只基金，我最终盯上工银聚享混合 C，可不是瞎选的。就像我当年给闺女挑婆家，列了五条标准，条条都得达标。这基金啊，在我心里每项都是 “五星好评”！

第一颗星：收益实在，不画大饼

我最烦那些吹得天花乱坠的理财产品，说什么 “预期收益 8%”，结果到期连本金都保不住。这工银聚享混合 C 不一样，它的收益是 “实打实” 的 —— 近一年 21.49%，每个月都有进账，就像种麦子，到点就能收割。

我让孙子帮我拉了组数据：2024 年 7 月买 1 万块，2025 年 1 月就涨到 10800 块，正好够给孙女买台学习机；到 2025 年 6 月又涨到 11500 块，我盘算着拿这 500 块给老姐妹们办场 “麻将赛”。不像有的基金，这个月赚 300，下个月亏 500，净折腾！

更妙的是它 “细水长流”。每个月都有分红，虽然不多，但就像院子里的石榴树，月月结俩小果子，看着就欢喜。我打算把分红再投进去，就像滚雪球，越滚越大。孙子说这叫 “复利”，我不懂啥利，只知道十年前存的 1 万块，现在能变成 2 万多，想想就开心！

第二颗星：脾气温和，不闹脾气

有回在公园听收音机，说 2025 年市场就像 “梅雨季节”，忽晴忽雨。可这基金就像带了 “晴雨两用伞”，不管外面怎么变，它都稳稳当当。我研究过它的 “配方”：一半以上是债券，就像煮面条时多放水，不容易糊；剩下的买股票，就像撒点葱花，提味但不多放。

听理财经理说，这基金的管理者叫焦文龙，人家调仓可灵活了。2025 年一季度股市好的时候，就多买点股票；后来利率下来了，又赶紧多买点长久期的债券。这就像我做饭 —— 天热了多做凉菜，天冷了就熬热汤，懂变通！

我特意查了它的 “抗跌本事”。去年 10 月市场大跌那阵子，好多基金一天跌 3%，它才跌 0.5%，就像被蚊子叮了一下，不碍事。老姐妹赵阿姨说：“我家那口子买的基金，跌得他把手机都摔了。你这基金要是真这么稳，我明天就去买！”

第三颗星：花钱透明，不藏猫腻

我这辈子最恨 “藏着掖着”。有回买保健品，推销员说 “免费试用”，结果结账时多收了 “包装费”，气得我再也不去那家店。这基金的费用明明白白写在合同上，就像菜市场挂着价签，童叟无欺。

除了没有申购费、赎回费（满 7 天），它的年管理费才 0.6%，托管费 0.2%，加起来才 0.8%。我算过：1 万块钱一年才扣 80 块，相当于每天两毛二，还不够买根冰棍。比起银行理财动不动就收 1% 的 “服务费”，这简直是 “良心价”！

更让我放心的是，它每个季度都发 “成绩单”（基金季报），清清楚楚写着买了啥债券、啥股票，赚了多少、花了多少。就像雇了个管家，每月主动报账，不用我瞎操心。我把 2025 年一季报打印出来，虽然好多字不认识，但看着那些红颜色的数字（盈利），心里就敞亮。

第四颗星：存取方便，不卡脖子

老年人用钱，就怕 “急用钱时拿不出”。有回我邻居家老头子住院，急着用钱，可银行理财没到期取不出来，最后还是跟孩子们借钱。这基金不一样，今天申请赎回，明天钱就到账，比去银行取定期还快！

我特意问了客服：“要是半夜急用钱，能赎不？” 小姑娘笑了：“阿姨，您凌晨三点都能操作，钱第二天一早就到银行卡。” 这可太重要了！谁知道哪天头疼脑热要住院？这钱得像 “活期存款” 一样方便，才能睡得踏实。

我还打算搞 “小额定投”—— 每月发养老金那天，自动扣 2000 块买基金。就像给孙子攒压岁钱，平时不觉得，十年下来就是两万四。客服说这样还能 “摊平成本”，涨的时候少买，跌的时候多买，我不懂啥意思，反正觉得 “细水长流” 准没错。

第五颗星：大家都夸，口碑好

我这人信 “群众的眼睛是雪亮的”。就像小区门口那家铺，天天排长队，准好吃；要是没人去，肯定有问题。这工银聚享混合 C，不光收益好，还拿了 “奖状”—— 近一年在同类基金里排第一！

社区活动室的张老师给我看了张截图，说这基金在 “天天基金网” 上有 4.9 分（满分 5 分），好多人留言：“老太太买了半年，赚了旅游钱”“比存银行强多了”。我最爱看那个叫 “退休老张” 的评论：“我 75 岁，买了三年，每年都能赚点买菜钱，现在每天都敢买半斤肉了。” 这不就是我的生活嘛！

更神的是，连 “行家” 都看好它。有回听收音机里的财经节目，专家说：“工银聚享混合 C 的股债平衡策略，在 2025 年的震荡市中堪称典范，适合风险偏好低的投资者。” 我听不懂 “风险偏好”，但知道 “专家说好” 准没错，就像看病要找主任医师，错不了！

四、我老婆子的 “算账本”：买了它，日子能过成啥样？

我这人做事喜欢 “先算账，后动手”。买件衣服都要比划半天，更别说买基金了。这阵子我把小算盘打得噼啪响，算来算去，觉得买这基金，我的退休日子能过得 “上三个台阶”！

第一阶：买菜钱不用抠了

我现在每天买菜，总得等到下午五点去菜市场，那会儿菜贩子收摊，黄瓜一块钱两根，土豆三块钱一堆。要是买了这基金，按近一年 21.49% 的收益算，投 5 万块一年能赚 10745 块，平均每月 895 块。

这 895 块能干啥？我算过：

每天能多买两个鸡蛋（3 块），一月 90 块；

每周能买一次排骨（50 块），一月 200 块；

每月能给重孙子买两盒牛奶（60 块），一月 120 块；

剩下的 500 块，还能买件新毛衣！

那天跟老姐妹们说这账，李阿姨眼睛都亮了：“我要是每月多 800 块，就敢报社区的广场舞班了，听说老师教得可好了！” 可不是嘛，钱宽裕了，日子才能有滋有味。

第二阶：能给孩子们 “搭把手”

我总觉得，当老人的，能不给孩子们添麻烦就尽量别添，要是还能帮衬点，那才叫 “有福气”。我算了笔账：要是每月定投 2000 块，按 10% 的年化收益（保守算，比近一年低一半），五年后就能有 14 万多。

这 14 万干啥用？

孙子明年上高中，将来考大学，学费生活费得不少钱，这钱能给他当 “教育基金”；

闺女家的冰箱用了十年，总跳闸，这钱能给她换台新的；

过年时给每个孩子发个大红包，不用再像现在这样，五十块都要掂量半天。

上次家庭聚餐，我跟孩子们说这打算，儿子直摆手：“妈，您自己花就行，别操心我们。” 可我知道，他们嘴上不说，心里肯定高兴。就像我妈当年总偷偷给我塞钱，现在我也想给孩子们留点念想。

第三阶：能圆个 “旅游梦”

我这辈子没出过远门，最远就去过邻市的植物园。年轻时候忙工作，后来忙带孩子，总想着 “等退休了就去北京看天安门”，可真退了休，又舍不得花钱。要是这基金能一直赚，我打算攒够钱，跟老姐妹们搞个 “夕阳红七日游”。

我查了旅行社的报价，去北京玩七天，住连锁酒店，吃团餐，每人大概 3000 块。要是投 10 万块，按 21.49% 的收益，一年就能赚 21490 块。

我甚至想好了要带啥：

那件枣红色的羊毛衫，是闺女前年给我买的，一直舍不得穿；

老花镜得带两副，一副看风景，一副看菜单；

小本子和笔，要把每天的新鲜事记下来，回来讲给没去的老姐妹听。

这梦一想，我半夜都能笑醒！

五、2025 年这光景，为啥就得选它？我老婆子的 “时局观”

孩子们总笑我 “操心国家大事”，天天看新闻联播。可我觉得，理财跟过日子一样，得看 “时局”。就像 2008 年那会儿，猪肉涨价，我就多买鸡蛋；2020 年口罩难买，我就提前囤两包。2025 年这市场，我瞅着就得选工银聚享混合 C 这样的 “稳当货”！

第一，银行存款利息太低了，钱存着就是 “亏”

我有张 2010 年的定期存单，年利率 5.25%，那时候多好，存 10 万一年能赚 5250 块。可现在呢？一年期存款利率才 1.5%，10 万一年才 1500 块，连买斤好茶叶都不够！

更糟的是 “钱不值钱”。去年一斤白菜 1 块，今年就 1 块 5 了，这钱存银行，看着数字没变，能买的东西却少了。就像我年轻时的 “万元户”，那会儿多风光，现在连个厕所都买不到。孩子们说这叫 “通货膨胀”，我不懂，只知道钱得 “生钱”，不然就是 “坐吃山空”。

这工银聚享混合 C 近一年赚 21.49%，比 inflation（孙子教我的词，就是钱毛了）高多了，能把 “缩水” 的钱给补回来。我跟老姐妹们说：“这就像给馒头套个保鲜袋，不容易干硬。”

第二，股市太吓人，咱老年人经不起折腾

2025 年一开年，股市就跟 “翻烧饼” 似的，今天涨明天跌。我那侄子炒股，去年赚了点钱，今年开春就亏了个底朝天，连他媳妇的金镯子都当了。我可经不起这折腾，万一亏了钱，我这老胳膊老腿的，哪禁得住气？

偏债混合型基金就不一样，它主要买债券，股票占比少，就像 “喝粥配咸菜”，清淡但养人。工银聚享混合 C 的股票仓位不高，还分散在好多个行业，就像我买菜从不只买一种，免得涨价了没得吃。基金经理还用 “定量化筛选”，就是挑那些 “老实本分” 的股票，不碰那些 “油嘴滑舌” 的（高风险股），这样才稳当。

有回跟社区诊所的王医生聊天，他说：“老年人理财，安全第一。血压不能高，基金净值也不能大起大落。” 这话说到我心坎里了！

第三，政策风向变了，得跟着 “好时候” 走

我天天看新闻联播，知道 2025 年国家在搞 “稳增长”，又是降准又是发债券的。理财经理说，这对偏债混合型基金是 “好消息”，就像种地遇上 “风调雨顺”。

工银聚享混合 C 早就跟着政策动了：一季度多买了点股票，赚了政策的 “红利”；后来又多买了长久期债券，赶在利率下调前 “占了个好座”。我想起年轻时上班，厂长总说 “跟着党走，有肉吃”，现在理财也得 “跟着政策走，有钱赚”！

更妙的是，这基金还买了 “地方专项债”“高评级国企债”，都是国家和大公司发的债，就像 “国营商店” 的东西，假不了。我最信国家的东西，踏实！

六、身边人的故事：三个老家伙的 “现身说法”

我这人信 “眼见为实”，光听别人说不行，还得看身边人真真切切的好处。这阵子我跑遍了社区的活动室、菜市场、小公园，打听谁买了工银聚享混合 C，还真让我找到了三个 “活例子”！

第一位：75 岁的刘阿姨 ——“赚了个金镯子钱”

刘阿姨比我大三岁，老伴走得早，一个人过。她 2024 年夏天买了 5 万块工银聚享混合 C，今年春天赎回，赚了 11000 多。“我给闺女买了个金镯子，30 多克呢！” 她起袖子给我看，镯子在阳光下闪金光。

“以前我买银行理财，一年最多赚 2000 块，还得担惊受怕。这基金倒好，不用天天看，到期就有钱赚。” 刘阿姨笑得合不拢嘴，“我现在每月定投 1000 块，打算给孙子攒彩礼钱，虽说还早，可早攒早安心。”

她还给我看了手机里的基金持仓图：“你看，每天都有收益，哪怕就一块钱，看着也高兴。不像以前存定期，得等一年才能见着利息。”

第二位：68 岁的赵大爷 ——“再也不用跟儿子伸手要钱了”

赵大爷退休前是中学老师，退休金不高，还得给生病的老伴买药。他 2023 年就买了这基金，投了 3 万块，现在已经赚了 15000 多。“以前买降压药都得跟儿子要，现在每月能赚几百块，够买药了。” 他说着，眼圈有点红。

“我最看重这基金的流动性，” 赵大爷说，“有回老伴突然住院，我当天赎回 2 万块，第二天一早就到账了，没耽误缴费。要是买了那些‘封闭期一年’的理财，真是叫天天不应。”

他还教我个小窍门：“每月发养老金那天定投，就当是强制存钱，不知不觉就攒下了。” 我打算就这么办，省得自己管不住手乱花钱。

第三位：70 岁的周阿姨 ——“带孙子逛了趟迪士尼”

周阿姨的孙子今年 6 岁，总吵着要去迪士尼。她去年买了 8 万块工银聚享混合 C，赚了 17000 多，暑假就带孙子去了上海。“住的迪士尼酒店，玩了三天，花了 8000 多，还剩不少呢！” 她给我看照片，孙子戴着米老鼠帽子，笑得像朵花。

“以前总觉得‘玩’是浪费钱，现在想通了，钱赚来就是花的。” 周阿姨说，“这基金让我敢花钱了，因为知道它还能赚回来。不像以前，花一块钱都像割肉。”

她现在逢人就推荐这基金：“比跳广场舞还上瘾，每天看一眼收益，比看电视剧还高兴！”

七、我打算这么买：一个 73 岁老太的 “实战计划”

光说不练假把式。我这老婆子虽然年纪大，但做事不拖拉。经过这两个月的 “调研”，我早就琢磨好怎么买这工银聚享混合 C 了，连步骤都写在小本子上，就等下月初发养老金了！

第一步：先投 “试验田”，看看合不合脾气

我打算先投 2 万块 “试试水”，就像买衣服先试穿，好吃再买大份的。这 2 万块是我攒了半年的 “私房钱”，就算有啥闪失，也不影响生活。

投进去之后，我不打算天天看，就像种庄稼，不能天天扒开土看长没长。我打算每周五看一眼，记在小本子上，就当是 “周记”。要是涨了，就奖励自己一块桃酥；要是跌了，就告诉自己 “庄稼得经风雨”，不着急。

第二步：每月定投，积少成多

从下个月开始，每月 10 号发养老金那天，我就自动扣 2000 块定投。这钱不多不少，扣完还剩 1800 块生活费，够花了。我算了算，一年就是 24000 块，五年就是 12 万，加上收益，能攒下不少呢！

我还跟闺女说好了，让她帮我设置 “自动定投”，省得我忘了。就像社区的牛奶站，每天送一瓶，不知不觉就攒了一箱子。

第三步：分 “三笔钱” 用，各有各的用场

我打算把投进去的钱分成三部分：

第一部分（30%）：随时能取的 “应急钱”，万一有个头疼脑热，能立马赎回来；

第二部分（50%）：半年取一次的 “改善钱”，用来买衣服、旅游、给孩子们添东西；

第三部分（20%）：长期不动的 “养老钱”，存个十年八年，给重孙子当 “教育基金”。

这样既灵活又踏实，就像家里的柜子，分了抽屉，袜子归袜子，内衣归内衣，清清楚楚。

第四步：跟老姐妹们 “搭伙”，互相打气

我已经约了社区的五个老姐妹，打算一起买这基金，还建了个微信群，叫 “夕阳红理财团”。以后谁有啥不懂的，就在群里问；谁赚了钱，就分享经验；谁有点慌，大家就互相劝劝。

我们还约好了，等年底赚了钱，就一起去社区门口的 “老张饭店” 搓一顿，点个酸菜鱼、红烧肉，好好庆祝庆祝。想想那场景，就觉得美滋滋的！

八、写给同龄人的心里话：咱老年人，就得对自己好点

活到 73 岁，我也算看透了：人这一辈子，年轻时为儿女活，老了就得为自己活。手里有钱，心里不慌，日子才能过得有尊严、有滋味。这工银聚享混合 C，在我看来就是咱老年人的 “贴心小棉袄”，暖和、舒服、还不贵。

我知道，有些老姐妹怕 “被骗”，总觉得 “钱放银行最踏实”。可银行利息那么低，钱越来越不值钱，咱攒了一辈子的辛苦钱，不能就这么 “躺平” 啊！我刚开始也怕，可查了这么多、问了这么多人，心里早就有底了。

还有些老伙计觉得 “理财是年轻人的事”，咱老年人玩不转。其实不然，这基金操作可简单了，就像用智能手机发微信，学两天就会。我那 80 岁的老嫂子，现在都会用手机买基金了，还总跟我炫耀呢！

最重要的是，咱老年人理财，不图大富大贵，就图个 “睡得香、吃得香、笑得香”。工银聚享混合 C 能让咱的钱稳稳当当赚点，够买斤肉、够旅个游、够给孙子买个玩具，这就够了。

我打算下月初就动手买，到时候再跟老姐妹们汇报。要是你也动心了，不妨也试试，就当是给平淡的退休生活添点 “甜”。记住，咱老年人，就得对自己好点，该花的花，该赚的赚，日子才能越过越红火！@工银瑞信基金