#股债相和业绩优#$工银聚享混合C$

近期，市场延续震荡格局，政策驱动结构性机会与风险并存。这种情况下，优秀的偏债混合基金值得关注。在众多基金产品中，工银具享混合C脱颖而出，成为不少投资者关注的焦点，

工银聚享混合C作为偏债混合型基金，秉持“债券筑底+权益增强”的理念，认为偏债混合型基金具有独特的投资价值，是“进可攻、退可守”的理想投资选择。具体来看：

投资价值高：偏债混合型基金采用“债券打底，权益增强”的设计理念，债券部分提供基础收益，权益部分增添收益弹性。从风险收益特征来看，其处于纯债基金和股票型基金之间，能在一定程度上平衡投资收益和风险，适合风险偏好中等、追求稳健增值的投资者。

投资策略：工银聚享混合C的投资策略是通过“自上而下”低资产配置及动态调整策略，结合“自上而下”股票选择方法，实现基金资产的稳健增值。在债劵投资方面，其信用债评级不低于50%，AA+不高于50%，AA不高于20%。这种严格的信用评级要求，确保了债劵投资的安全性和稳定性。在股票投资方面，工银聚享混合C采用“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法，选择治理结构完整、经营稳健、业绩优良的上市公司股票进行中长期投资。这只策略不仅能够捕捉市场趋势，还通过精选个股获取超额收益。

股债分散优势显著：通过“股债分散+行业分散”的方式，可有效降低风险。如工银聚享混合C股票仓位聚焦微盘股，前十大重仓股占比低，同时持仓覆盖多个赛道，避免单一行业黑天鹅冲击。

业绩表现优异：该基金最新净值为1.1573，近1个月涨幅3.06%，近3个月涨幅9.68%，近6个月涨幅20.84%，近12个月涨幅37.35%，业绩表现亮眼。$工银聚享混合C$近一年收益率排名同类第1！

这只基金表现为何如此突出？

一季度基金持仓持续相对基准适当的超配权益资产，权益方面以定量化筛选、分散配置策略为主。在利率回归到相对合理水平的过程中，组合适当增加了对长久期利率债的配置。
控制出色：通过资产层对冲、行业层分散和交易层纪律等风控措施，有效控制风险。如沪深300波动率过高时，启动国债与股指期货跨市场对冲；持仓覆盖多个行业，单一行业占比不超8%；设定个股止损线和行业偏离度规则，降低组合波动。

基金公司实力强：工银瑞信基金是国内知名公司，拥有完善投研体系、丰富经验和优秀人才储备，能为基金投资决策提供有力支持，保障基金稳健运作。

持有成本较低：无申购费，持有满30天免赎回费，管理费仅0.6%/年，长期持有性价比高，以10万元持有3年为例，可节省费用约900元，相当于额外增加收益。
场景适配灵活：工银聚享混合C股债动态平衡特性使其可满足多种投资场景需求，如可作为养老金定投底仓、短期理财升级替代，也是股市震荡时的资金“避风港”，适合不同投资需求的投资者。

适合定投：其“债券打底、权益增强”的特性，天然适合定期定额投资，可熨平市场波动。以工银聚享混合C为例，近一年每月定投收益率可达18.7%，最大回撤仅-3.2%。

工银聚享混合C（011730）凭借稳健的投资策略、专业的管理团队和品牌优势，成为偏债混合型基金中的佼佼者。@工银瑞信基金