今日两市延续慢牛氛围，沪指突破3680高点创2021年以来新高，成交量依旧保持高位。盘面上，CPO算力硬件股再度爆发，领涨市场。

在这AI波热潮中，这只聚焦CPO科技赛道的$华泰柏瑞质量成长C$(011452)昨天大涨3.93%，按今天这市场形势来看，估计又要突破新高了。这基自4月反弹以来净值阶段涨幅已突破88%，今年以来累计上涨54.37%，近三个月更是狂飙55.84%，成为AI算力狂潮中的一匹黑马。

AI算力行情为啥这么猛？

从资金方面来说，主力资金持续流入算力板块，寒武纪、中际旭创、浪潮信息等龙头股都被资金抢筹。市场对国产算力的长期逻辑进行了重估，推动板块估值修复。

数据也很能说明问题，2025年第二季度，北美四大云厂商资本开支同比增长64%，达到了958亿美元。像谷歌、meta都上调了全年指引，微软更是预计下季度开支增长超50%。而且，2025年下半年，英伟达GB200/300机柜就要进入批量交付阶段了，这无疑给市场注入了一剂强心剂。

值得关注的是，DeepSeek-R2就要和发布了，还记得年初那波AI行情就是DS开启的。本次DS-R2或许将再度带来一波AI主线。

总体来说，算力板块持续具备底层需求与估值支撑，其中高速光模块仍处于低估值、业绩确定的性价比时期。而且互联网大厂资本开支投入预期上调，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长能力。而这只华泰柏瑞质量成长C主投CPO、算力赛道，和当下市场风格完美契合，弹性很高，我先上车了。#沪指创924行情新高 能否突破3700点？##华为将发布AI推理领域突破性成果##两大贴息礼包落地！哪些A股受益？#