1 主持人复盘市场情况。

主持人首先回顾了五一假期前的市场情况，接着讨论了假期期间的数据，并分享了对市场的观点和看法他鼓励观众在弹幕区留言提问。

2 市场维持震荡状态。

晨欣回顾了近期市场表现，指出节前市场情绪稳定，成交额无明显变化，两融余额维持不变南向资金自去年政策调整以来，净流入显著，成为支撑港股走强的关键力量然而，近两周南向资金净流入出现收缩迹象，需警惕港股后续走势对外部市场消息的敏感性增强此外，大科技方向近期表现亮眼。

3 中美关税谈判利好科技股。

晨欣分析了中美关税谈判对市场的影响，指出谈判的积极信号提振了科技股和全球权益市场，同时降低了避险情绪，导致黄金价格下跌他强调了市场对谈判进展的敏感性，提醒投资者关注后续发展。

4 恒越嘉欣固收加基金推荐。

晨欣介绍了恒越嘉欣固收加基金，该基金在债券基础上投资两成于权益市场，基金经理会根据市场动态调整仓位，相比纯债型基金更具弹性和风险晨欣还提到基金经理吴鹰西和周木华有独到的选票逻辑和量化大模型支持，过去业绩表现良好此外，晨欣分享了五一假期全国旅游数据，显示旅游人数和消费总额均有显著增长。

5 五一假期消费复苏超预期。

晨欣分析了2025年五一假期的消费数据，指出出游需求和消费活力显著提升，多项数据创历史新高人民币在假期期间连续大涨，离岸人民币对美元一度突破7.2关口，A50和港股表现活跃人民币大涨的原因包括中美经贸关系积极信号、假期消费数据大涨、市场对人民币资产信心增强以及美联储加息预期减弱。

6 人民币上涨助力A股宽松。

晨欣分析了人民币上涨的原因，包括消费复苏和外资加码人民币债券他预测五月份A股资金面将保持宽松，主要源于中长期资金入市和双降政策释放的流动性他建议关注科技、绿色消费和基建等领域，并推荐了恒越加薪产品中信证券研究团队认为自主科技、国产算力、医疗设备等方向值得关注，同时受益于欧洲资本开支扩张的板块如铜铝、军工、电力设备等也有机会。

7 恒越基金产品推荐。

晨欣介绍了恒越基金的多款产品，包括恒越智选科技、恒越匠心、恒越蓝筹和恒越加新，并针对不同风险承受能力的投资者提供了配置建议他还提到人形机器人板块的反弹，建议关注恒越智选科技主题型基金。

8 科技股与外骨骼机器人行情分析。

晨欣分析了上个月科技股表现较弱的原因，包括涨幅过大和年报季报的双重考验他提到节前科技股有所表现，并指出外骨骼机器人在五一假期后引发市场关注晨欣介绍了外骨骼机器人的功能和应用前景，建议关注相关产业链他还推荐了恒越基金的固收加产品，强调其近期业绩表现良好。