朋友们，今天这市场真是久违的火爆！咱大A又迎来了历史性的一刻——就在刚才收盘，8月25日，A股市场全天成交额一举突破3万亿元大关！这可是自去年10月8日以来的头一回，更是咱A股历史上第二次站上这个惊人的量级！比上个交易日足足放量超过了6000亿！

开盘那阵仗就够唬人的，直接跳空高开，放量上攻，开盘不到半小时，成交额就稳稳站上1万亿，这已经是连续第63个交易日破万亿了，比昨天同时段放量超3200亿。更猛的是，仅仅一个上午，成交额就冲破了2万亿，刷新纪录地连续第9天站稳2万亿上方。收盘三大指数齐齐收红：沪指涨1.51%收在3883.56点，深成指大涨2.26%收在12441.07点，创业板指更是飙了3%到2762.99点。盘面上，房地产、白酒、通信、贵金属、生物科技这些老伙计涨幅靠前，但最耀眼的明星，无疑是算力、稀土永磁、CPO（光电共封装）、卫星互联网、人工智能、机器人这些硬核科技概念。

说到CPO，今天必须重点唠唠！光模块CPO概念全天强势领涨，成了市场最靓的仔！ 这波爆发，背后是有硬核消息支撑的。业内巨头英伟达最近放了个大招，推出了NVIDIA Spectrum-XGS Ethernet技术，这消息直接给光通信产业链点了把火。在技术快速迭代的当下，谁先布局、谁技术强，谁就能掌握定价权，龙头公司的优势会越来越明显，“强者恒强”的格局会越来越稳固。

说到受益，光模块、PCB、服务器、交换机这些与AI算力深度绑定的环节绝对是核心。尤其值得自豪的是，咱们中国的高阶光模块，在全球市场上占据了高达70%的份额！这意味着在本轮全球性的AI算力建设浪潮里，咱们的产业链公司是实实在在地吃到了大肉。 人工智能+的大趋势不可逆，光模块这条赛道，绝对是值得锁定的黄金赛道！

在这片汹涌的浪潮中，我认为今天有一只基金的表现格外亮眼——$华商均衡成长混合C$ (011370)。它不是旁观者，而是精准地冲在了浪尖上！翻看它的最新持仓，前十大重仓股清一色全是光模块的龙头：新易盛、中际旭创、仕佳光子、胜宏科技、沪电股份、生益电子、太辰光……这配置，简直是照着风口精准布局！

它的爆发力有多强？看看数据就知道了：上周五单日就涨了4.11%，到了今天光模块集体大爆发，根据预测软件的估算，今日单日涨幅足足冲到了7个点左右！这弹性，够不够劲？

再看阶段收益，更是吸睛：近1周反弹上涨9.13%， 近三个月狂飙65.56%， 近六个月累积上涨48.64%，最猛的是近一年，直接强势翻倍，涨幅高达103.67%！ 这业绩曲线，画得相当漂亮。

这只基的掌舵人是华商基金的权益投资副总监张明昕。张明昕的投资理念很清晰，叫做 “基于价值驱动的产业趋势投资”。他认为，投资的前提和根本是“全面的价值评估与合理的价格”，这提供了安全边际。但要想赚大钱，就必须抓住“景气周期向上的行业”，通过跨行业比较和深度产业链研究，找到那些能实现“戴维斯双击”（盈利和估值双升）的真正优质标的。

多年来，张明昕一直深耕产业趋势，无论是0到1的创新突破、1到N的景气扩张，还是传统行业的困境反转，他都有系统性布局。从早年新能源汽车、光伏储能，到如今AI领域的大模型、算力、应用，以及机器人和自动驾驶等前沿方向，他都前瞻性地参与其中。这种对产业趋势的深度理解和把握，无疑是基金业绩的重要保障。

展望光模块后续，看点依然很足：英伟达等巨头的下一代产品路线图（如B100、X100等对光模块速率要求的进一步提升）、LPO（线性直驱）等新技术的商用进展、国内厂商在1.6T等更高速率产品上的突破和份额提升、以及AI应用爆发带动算力需求的持续扩张，这些都是潜在的催化剂。技术的快速迭代会持续抬升行业壁垒，龙头公司的优势地位有望进一步巩固。

简单总结一句：这只基爆发力这么猛，又精准踩中了光模块这个AI算力时代的核心风口，业绩硬气，经理靠谱，值得咱们锁定关注！ps：都来猜猜今晚这只基能有几个点？#你认为本轮牛市能走多远？##鲍威尔暗示或9月降息！市场影响几何？##大盘3800点 你踏空了吗？#